央行數字貨幣DCEP究竟要如何“試點”？

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央行數字貨幣究竟要如何“試點”？

 

由此來看，數字人民幣未來推廣的路線，很有可能會采取一種出乎很多人意料的方式。一般來說，在商業社會中，產品與服務的發展路徑往往是這樣的：先占據國內主要份額，打響自己的品牌知名度之后，再向國際市場延伸。

不出意外的話，很多國家推廣本國數字法定貨幣的路徑應該也會是如此，但對于中國的數字人民幣而言，其則要面臨著兩大挑戰：

首先，由于中國各地區經濟發展、資源稟賦和人口受教育程度差異較大，因此數字人民幣在中國國內的全面推廣，將會是一個比較漫長的過程。對于一個歐洲國家來說，它可能只用一年就能夠實現數字法幣的國內全覆蓋，但對于中國而言，這個過程很可能就要長達兩三年，甚至更久。

其次，未來國際市場上各國區塊鏈化法幣的競爭，將會是一個多方角力的形勢，充滿了較多的不確定因素。其有可能會像在前幾年一樣，并沒有太明顯的進展，也有可能會像今年 Libra 推出之后，各國金融部門開啟數字貨幣的“軍備競賽”。

如果遵照傳統的“先國內后國外”的發展路徑，很有可能會冒著失去國際市場份額的風險。這樣一來，中國很可能在數字人民幣沒有在國內完全推廣完成的情況下，就將其推廣向國際市場。甚至在金融部門未來會不會讓數字人民幣實現國內的全覆蓋，都是一件值得商榷的事情。

因為對其而言，花同樣的成本去做這兩件事情，所帶來的收益是不一樣的：在科技公司和銀行的配合下，中國國內已經有了比較高體驗的移動支付系統，花大力氣把鏈下的電子貨幣升級成鏈上貨幣，所帶來的體驗提升未必會特別明顯。

而同樣的精力如果用在開拓國際市場上，所取得的成果很可能會是人民幣國際化程度的提升，這兩種發展路徑所帶來的成果將會是非常不一樣的。

 

那么，這兩個試點城市將要如何來完成試驗甚至是推廣數字貨幣的目標呢？從目前傳遞出的信號來看，其可能會沿著 B 端和 C 端兩條路徑分別同時進行：

在企業用戶方面（ B 端），有關部門可能會利用這兩個試點龐大的貿易規模，通過一系列優惠政策，鼓勵相關企業采用數字人民幣進行結算。這一點比較好理解。

需要仔細審視的其實是 C 端，也就是個人用戶方面，關于這一點，公開的資料顯示，試點城市計劃在交通、教育、醫療、消費等領域逐漸推廣數字貨幣。這里有一點非常值得注意：在很多讀者眼中，上述這 4 個試點領域看上去像是并列關系。其實并非如此，這 4 個領域實際上是循序漸進的前后關系——在交通、教育、醫療這三個公共事業性比較強的領域里，目前的國有資本是占據著很重要的市場份額的。

在這些細分賽道上，央行數字貨幣更容易得到相關經營主體的支持。而消費領域則不然，雖然其現金流規模比較大，但國有資本在其中的份額并不高，數字人民幣切入的初始空間比較有限。

如此一來就不難判斷，在面向個人用戶推廣數字貨幣的過程上，兩座試點城市采取的步驟很可能會是這樣的：

首先，通過交通、教育、醫療這些公立機構存在感比較強的領域，來培養 C 端用戶的數字人民幣支付習慣。

其次，在用戶支付習慣形成之后，再讓數字人民幣順勢切入到消費這一以私營企業為主、但資金高度密集的行業中。

 

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小結

和以往的產業改革甚至科技改革不同，本次央行數字貨幣的試點推動，很有可能會引發一系列國際金融行業的的連鎖反應——全球有意切入數字貨幣的大小國家，都在觀察著彼此之間的動向，并根據先行者的動作來制定自己的下一步計劃。

換句話說，中國央行數字貨幣在兩座城市的試點舉措，不會是一個孤立的事件，而會是一連串故事的開始。這個由區塊鏈數字貨幣所引領的、前所未有的金融大時代，已經在我們身邊不經意地展開了。

你認為國際數字貨幣會是一個怎樣的發展走向呢？為什么？