翻譯：白話區塊鏈

 

要點

市場概況：Q4伊始加密貨幣市場大幅上漲，比特幣價格上漲超過 25%，總市值達到 1.3 萬億美元，而Q3則停滯不前。
Q3交易量下降：Q3排名前十的加密貨幣交易平臺的交易活動下降了 23%，交易量總計 6.1 萬億美元，低于Q2的 8.3 萬億美元。尤其是幣安，由于法律挑戰，其市場份額驟降至 44%。
BTC 主導地位和 ETF 預期：到Q3末，比特幣的主導地位從 2023 年Q2的 46% 上升至 51%，因為人們對最早 2024 年在美國推出比特幣現貨 EFT 的可能性越來越興奮。
Layer1 和 Layer2 動態：Layer1 區塊鏈的活躍用戶減少了 2%，而 Layer2 區塊鏈的活躍用戶增長了 18%。Base 是以太坊 Layer2 解決方案，成為重要參與者，每天處理的交易量峰值為 180 萬筆。
加密貨幣風險投資資金：Q3加密貨幣風險投資市場面臨阻力，加密貨幣和區塊鏈領域的投資額僅為 19.75 億美元，創下 2020 年Q4以來的新低。
加密安全漏洞： 2023 年Q3出現了幾起重大安全漏洞；Mixin Network 遭受了最大的泄露，損失約 2 億美元。其他值得注意的黑客事件包括 Multichain、CoinEx、Curve Finance 和 Alphapo。
新興敘事：加密貨幣領域的兩個新興敘事包括Token化現實世界資產 (RWA) 和社交 DApp (SocialFi)，后者的例子是 Friend.tech DApp 的成功，該應用的活躍錢包數量快速增長。
10 月份，加密貨幣市場呈現顯著上升趨勢，比特幣價格飆升超過 25%，總市值達到令人印象深刻的 1.3 萬億美元。然而，回顧 2023 年Q3，與當前的市場動態相比，我們發現了一段相對停滯且樂觀情緒低迷的時期。
在這篇全面的市場概述中，我們將深入研究各種加密貨幣指標的表現，并闡明數字資產領域中的一些新興敘述和利基創新。

1、市場概況

Coingecko 的數據顯示，Q3加密貨幣總市值下降 9.6%，收于 1.12 萬億美元，低于上一季度的 1.24 萬億美元。盡管圍繞比特幣現貨 ETF 在美國獲得批準的可能性的討論引發了瘋狂
從好的一面來看，市場現在根據最新的事態發展定價的是“何時”而不是“如果”的可能性，最早可能會在明年看到幾只比特幣現貨 ETF 在美國首次亮相。

交易平臺交易量持續下降

前 10 名加密貨幣交易平臺的交易活動驟降 23%；根據TokenInsight 的報告，Q3的交易量總計 6.1 萬億美元，而Q2的交易量為 8.3 萬億美元。值得注意的是，幣安是受打擊最嚴重的加密貨幣交易平臺，由于該交易平臺目前在包括美國在內的多個司法管轄區面臨法律障礙，其市場份額下降至 44%。就背景而言，幣安的市場份額超過 66%今年早些時候，在災難開始之前。

數據：Coinmarketcap

2、比特幣的基本面正在改善

雖然比特幣的價格在 2023 年Q3的大部分時間里都停滯不前，但本季度已經上漲了 28% 以上，而且幾乎沒有指標表明這可能是長期牛市的開始。我在下面重點介紹了這方面的四個主要驅動因素：

1）BTC 供應停滯不前

目前流通中的非活躍 BTC 供應量比例為 29.6%，這是自比特幣首次亮相以來的最高水平。這表明 BTC 長期持有者有堅定的信念，也可能為 2024 年預期的減半做好準備，屆時比特幣每區塊的獎勵將從目前的 6.25 BTC 減半至 3.125 BTC。

2）礦工承諾并繼續投資

比特幣的計算能力（哈希率）一直在上升，表明網絡變得越來越安全。目前，算力為 445 EH/s，高于 2023 年Q2初的 393 EH/s。

數據：Glassnode

3） 比特幣的主導地位呈上升趨勢

比特幣的主導地位也在上升，目前為 51%，而 2023 年Q2開始時為 46%。從歷史上看，比特幣主導地位的上升往往先于牛市。同樣有趣的是，山寨幣對的流動性正在枯竭，這在 BTC/ETH 圖表中很明顯。

4）未來 ETF 的批準令人興奮

這種興奮圍繞著比特幣現貨 ETF 的批準和包括 Blackrock 在內的著名基金經理提交的申請，以及 Grayscale 對 SEC 的法律勝利。貝萊德首席執行官拉里·芬克(Larry Fink)最近也公開表示，鑒于當前地緣政治緊張局勢和宏觀不確定性，比特幣最近的反彈是“向優質資產的飛躍”的趨勢。

3、Layer1 停滯，Layer2 崛起

2023 年Q3，第一層智能合約區塊鏈的活躍用戶數量有所下降，Near 是在其生態系統中推出 USDC 穩定幣后唯一一個鏈上活動有所增加的生態系統。
Layer1 和 Layer2 的活躍用戶份額、每日交易量和產生的費用也發生了顯著變化，由于與以太坊網絡相關的高額費用，更多的加密貨幣原生者選擇了后者。

資料來源：富達數字資產

1）Base 成為領先的 Layer2 鏈

Base 是 Coinbase 開發的以太坊 Layer 2 解決方案，基于 Optimism 的 OP 堆棧構建，現在是 Layer2 領域的有力競爭者。該鏈于 8 月 9 日上線，日交易量峰值達到 180 萬筆。這可以歸因于 Friend.tech 等熱門項目，這是一個基于 Base 構建的社交 DApp。

2）去中心化金融（DeFi）

根據DeFi Llama 的數據，與更廣泛的加密市場類似，Q3 DeFi 協議的鎖定總價值 (TVL) 從 450 億美元暴跌至 380 億美元。

3）Liquid Stake 是 TVL 中排名第一的 DeFi 領域

自從以太坊過渡到權益證明（PoS）區塊鏈并最終允許提款的合并以來，通過流動質押衍生品（LSD）質押的 ETH 總數一直在上升，構成了DeFi 的鏈上活動。

數據：幣安研究院
根據 Coingecko 的數據，Q3質押 ETH 數量超過 2730 萬，環比增長 350 萬。截至撰寫本文時，Lido Finance 占據了最大份額，超過 77%，這引發了關于它是否對以太坊網絡構成中心化風險的爭論。

4、NFT 和區塊鏈游戲

自 2 月份以來，NFT 市場、該加密貨幣細分市場的交易量和銷售額一直處于下降趨勢。DappRadar 的最新報告顯示，Q3交易量為 13.9 億美元，低于上一季度的 29 億美元。

數據：DappRadar
然而，有趣的是，在 2023 年Q3，盡管區塊鏈游戲保持了 NFT 領域最主要類別的地位，但與 NFT 社交 DApp 的互動有所增加。

5、加密貨幣風險投資資金 2023 年Q3

加密貨幣風險投資市場也繼續面臨阻力，投資者在 2023 年Q3仍保持觀望。根據 Galaxy 的一份報告，在此期間，加密貨幣和區塊鏈領域的投資額僅為 19.75 億美元，創下 2020 年Q4以來的新低。

數據：Galaxy

6、幣安實驗室和以太坊基金會是最大的投資者之一

盡管Q3的融資活動創下多年來的新低，但包括幣安實驗室、以太坊基金會、HashKey Capital 和 Coinbase Ventures 在內的一些值得注意的投資者向區塊鏈和加密項目分配了大量資金。值得注意的是，區塊鏈基礎設施和服務項目在上一季度吸引了最多的資金。

7、2023 年Q3主要加密貨幣安全漏洞

Mixin 網絡 — 200.000.000 美元
Mixin Network 于 2023 年 9 月遭受黑客攻擊。黑客破壞了 Mixin 云服務提供商的數據庫，導致價值 2 億美元的數字資產丟失。
Multichain — $126.000.000
7月7日，多鏈跨鏈協議因MPC橋上的數字資產被黑客“利用”而異常流失1.26億美元。根據鏈上數據，超過 1.02 億美元從 Multichain 的 Fantom 橋上被盜走，盡管事后分析顯示這次黑客攻擊也可能是 Multichain 團隊的陰謀。
CoinEx — 70.000.000 美元
CoinEx在9月份遭遇網絡攻擊，造成約7000萬美元的損失。該交易平臺指出，此次攻擊是由其風險控制系統發現的，該系統“檢測到多個熱錢包的異常提款”。
Curve Finance — 61,700,000 美元
Curve Finance 上使用 Vyper 的多個礦池于 2023 年 7 月因重入漏洞而受到損害，造成超過 6000 萬美元的損失。然而，令人驚訝的是，黑客后來在以太坊網絡上發布了一條消息，表示他們將歸還資金以避免破壞受損的協議。到目前為止，他們已經返還了價值 890 萬美元的 Alchemix ETH (alETH)。
Alphapo — $60.000.000
Alphapo 也在 7 月遭到黑客攻擊，其蹤跡指向臭名昭著的 Lazarus Group，這是一個來自朝鮮的網絡犯罪集團。最初，損失估計約為 2100 萬美元，但后來當鏈上偵探發現黑客還破壞了 Alphapo 的舊地址時，損失被上調至 6000 萬美元。
Stake.com — $41.300.000
Stake.com 于 2023 年 9 月遭遇安全漏洞，導致損失 4130 萬美元。攻擊者最初將價值 1600 萬美元的 DAI、USDT、USDC 和 ETH 從 Stake.com 的 ETH 地址轉移到他們的個人地址，然后將資金轉換為 ETH。
CoinsPaid — $37.300.000
CoinsPaid 于 2023 年 9 月成為朝鮮黑客攻擊的受害者。黑客損失了 3730 萬美元。

8、2023 年第三季度加密貨幣監管的主要進展

7 月 13 日——聯邦地區法官 Analisa Torres裁定，通過程序化方式向公共買家出售 XRP 以及向 Ripple Labs 員工分發 XRP 的行為并不違反有關未注冊證券的證券法規。
8 月 11 日——法官決定支持聯邦檢察官以干擾證人指控為由撤銷 FTX 創始人保釋的動議后，Sam Bankman-Fried 被監禁。
8 月 29 日——加密資產管理公司 Grayscale Investments在美國證券交易委員會尋求將其場外交易灰度比特幣信托 (GBTC) 轉換為公開上市的比特幣 ETF 方面取得了重大勝利。

9、新興敘事

現實世界資產Token化：這個新的 DeFi 細分領域目前是加密圈內外的熱門話題。根據Coingecko 的統計數據，Token化的美國國庫券是今年 RWA 領域最重要的鏈上驅動力，從 1 月份的 1.14 億美元增長到截至 9 月底的超過 6.65 億美元。
社交 DApps (SocialFi)：這是另一個正在獲得巨大關注的新興創新領域。Friend.tech DApp 是第三季度表現尤為出色的一個很好的例子；過去一個月，獨立活躍錢包 (UAW) 的數量增長了 200% 以上，達到 576,000 個。

10、結論

顯然，2023 年Q3對于加密貨幣市場來說可謂是坐過山車。一方面，鑒于比特幣 ETF 即將在美國獲得批準的消息，市場出現了一些樂觀情緒；另一方面，比特幣以外的更廣泛市場對此消息沒有做出重大反應。不過，展望未來，勢頭正在逐漸增強。隨著我們邁向 2024 年減半，比特幣最近的上漲可能標志著新價格趨勢的開始。

 

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來源：https://medium.com/@ulriklykke/crypto-market-snapshot-trends