作者：Binance Research / 來源：https://research.binance.com/en/analysis/telegram-bots-explo

翻譯：火火/白話區塊鏈

 

關鍵要點：

1）最近幾周，隨著Token價格飆升以及媒體和主要意見領袖的報道推動人們對該領域的興趣，電報機器人獲得了極大的關注。

2）通過向用戶提供一系列功能，如交易、狙擊、空投農業等，電報機器人使加密用戶能夠通過他們的移動設備以用戶友好的方式輕松執行加密活動。

3）Telegram機器人促成的交易累計終身交易量已超過1.9億美元，2023年7月23日的日交易量創下1000萬美元的歷史新高。

4）電報機器人的收入模式包括向用戶收取交易費，在某些情況下，對涉及機器人本機令牌的交易收取購買或銷售“稅”。Telegram機器人獲得的總收入已超過2870萬美元

5）衡量有機需求還為時過早，因為當前的許多活動都是由飆升的Token價格推動的。盡管如此，我們可能會看到持續的發展，至少在不久的將來，因為項目競爭市場份額。

6）用戶應該在與任何電報機器人進行交互之前進行自己的盡職調查。本報告不構成幣安研究公司對電報機器人的認可或推薦。

一、概況

隨著Token價格的飆升和加密Twitter(或者更確切地說，“X”)上的大量討論，電報機器人已經成為加密社區中的一種新敘事。通過允許用戶像在電報上發送消息一樣輕松地執行一系列功能，這些機器人為現有的 DeFi 前端應用程序引入了一種用戶友好的替代方案。

機器人工作流程

◆ 步驟1：用戶在電報機器人的通道中輸入命令。

◆ 步驟2：生成一個主菜單，用戶可以在其中選擇建立一個新的錢包或連接一個現有的錢包。

◆ 第三步：一旦設置好錢包，用戶就可以用提供的地址給錢包注入資金。

◆ 第4步：用一個附加菜單提示用戶，用戶可以在其中執行不同類型的交易。

生態系統和特征

常見功能包括:

◆ 交易：直接通過電報買賣Token。

◆ 狙擊：當Token上市時自動購買Token。

◆ 模仿交易：模仿其他交易者的交易。

◆ 空投農業：自動執行一系列的行動，以幫助增加接受空投的機會。

◆ 其他：機器人可以提供其他功能，如分析或錢包跟蹤器。

二、電報機器人發展概況

隨著電報機器人的激增，加密用戶可以通過他們的移動設備訪問替代介質來執行加密活動。這可能會吸引不熟練的DeFi用戶，現有的前端通常更笨重，可能需要更多的步驟。

此外，電報機器人的支持者認為，通過增加可訪問性和易用性，它們可能會為加密帶來新用戶。據報道，如今Telegram每月活躍用戶超過8億，這代表著crypto潛在擴張的巨大市場。

最近幾周，由于令牌價格飆升以及媒體和主要意見領袖的報道，人們對電報機器人的興趣也在飆升。截至本文撰寫之時，bot相關Token的市場資本總額超過1 . 5億美元，許多Token在短時間內經歷了數倍的增長(1)。

一個關鍵的貢獻者是UNIBOT令牌，它代表了超過77%的市場份額。使用Unibot作為該領域的代理，以谷歌搜索興趣為代表的興趣也大幅上升。

1）電報機器人的采用和活動情況

Telegram機器人的用戶指標在7月創下歷史新高，每日獨立用戶超過6000人。作為該領域的先驅之一，Maestro擁有大約2-3K的每日活躍用戶。Unibot正在迎頭趕上，并在最近幾周大幅縮小了差距；7月份，在兩周時間內，日活躍用戶數從約400人增長到17000人，增長了逾四倍。

總的來說，隨著用戶測試電報機器人提供的功能，電報機器人的采用有所增加。2023年7月23日，機器人的日交易量創下歷史新高，超過1000萬美元。累計終身交易額也超過了1.9億美元。請注意，實際數量可能更高，因為并非所有數據都隨時可用。

Token的交易活動有能力影響社區參與，特別是對于新的敘事。Token價格和交易量的上升吸引眼球和討論，反之亦然。雖然仍然很高，但我們已經注意到，最近幾天機器人的本地令牌交易量的放緩(圖9)與機器人用戶和機器人交易量的普遍下降相一致，分別如圖6和圖8所示。

無論如何，考慮到該行業的惡劣性和與新故事相關的波動性，現在判斷最近的數據是否表明趨勢逆轉，或者僅僅代表活動再次反彈之前的短暫現象還為時過早。

2）協議收入

值得注意的是，電報機器人已經有效地將它們各自協議的采用轉化為收入。這通常是通過向用戶收取通過機器人執行交易的費用來實現的。一些人采用的另一種略有爭議的收費模式是，對涉及機器人本機令牌的每一筆買賣交易收取買賣“稅”。

值得強調的是，并非所有收入都與機器人收集的實際交易收入相關。例如，Unibot總共征收了43000 ETH(約800萬美元)，其中約86%與購買或銷售稅有關，而不是貿易收入(2)。

Maestro目前在累計收入方面領先，因為它是該領域的先行者(于2022年7月推出)。此外，其相對較高的日活躍用戶數約為2-3K，這使得Maestro獲得了持續的交易收入。交易收入來自Maestro通過應用程序對每筆成功的買賣訂單收取的1%交易費。

三、前景和風險

電報機器人的興起為密碼交易引入了另一種媒介。與DeFi前端相比，Telegram機器人提供了更流暢的用戶體驗和更高的可訪問性，可能會在特定用戶群的加密生態系統中開辟出一個利基市場。

在目前階段，衡量有機需求還為時過早，因為目前的大部分活動都是由飆升的Token價格支撐的。盡管如此，這個領域肯定已經升溫，隨著機器人爭奪市場份額，我們可能會看到進一步的發展。

1）當前和潛在發展的例子

◆ 擴展到其他媒體:許多機器人已經超越電報擴展到其他媒體，如不和諧。這使它們能夠接觸到更多的用戶，并提供了另一個執行交易的場所。

◆ 增加產品套件:雖然一些機器人可能選擇專注于單一領域(例如狙擊)，但我們猜測更多的機器人將嘗試開發新功能以覆蓋更多領域，并將自己定位為一站式商店。用戶只需去一個機器人那里執行無數不同的交易。

◆ 多鏈擴張:我們已經觀察到機器人不僅僅是以太坊區塊鏈的多鏈擴張。這使他們能夠為用戶提供跨不同區塊鏈進行交易的能力。

◆ 價格競爭:大多數電報機器人的費用目前并不是最便宜的。當該行業成熟，眾多老牌企業以最低限度的產品差異展開競爭時，降低費用可能會被用作吸引用戶的一種方式。

2）風險

重要的是要認識到，與電報機器人互動并非沒有風險。考慮到這一領域的危險性，用戶在與機器人互動之前了解它們并進行徹底的盡職調查是絕對必要的。風險的例子包括:

◆ 資產安全:機器人有不同的設置，但通常允許用戶創建一個專用的錢包或連接現有的錢包。在這兩種情況下，機器人都可以訪問私鑰，這可能是一種風險。俗話說，“不是你的鑰匙，不是你的密碼。”

◆ 智能合約風險:考慮到機器人如何操作，與智能合約的交互是不可避免的。雖然并非萬無一失，但經過嚴格審核的項目將允許開發人員識別和解決關鍵問題。

鑒于上述風險的例子，機器人可能并不適合所有人。盡管如此，用戶可以通過(1)以較小的規模交易來減輕風險；(2)在錢包上保留最少的資金；以及(3)創建一個新的錢包，而不是使用您的主錢包來與機器人交互。這些降低風險的技術只是例子，不應該作為財務建議。與機器人互動的用戶應該進行自己的研究和盡職調查。

四、小結

最近幾周，電報機器人的興趣和使用量激增。通過為用戶提供一種相對無縫的方式來執行交易，機器人有可能在加密生態系統中開辟出自己的一席之地。除了越來越多的采用，電報機器人在增加收入方面也很有效，導致了關于它們提供一個實際產量給Token持有者。

盡管如此，重要的是要明白并非所有的機器人都是一樣的；一些機器人產生的大部分收入可能來自對其本地令牌交易的銷售或購買稅，而不是機器人交易收入。因此，這些機器人的持續收入增長取決于其本地令牌的持續強勁的交易活動。

在目前階段，判斷電報機器人是否能夠保持用戶的興趣還為時過早，但項目正在進行的開發是一個受歡迎的舉措。我們將密切關注該領域未來的發展，尤其是在減輕與機器人相關的一些風險以及為用戶創新有益的新功能方面。