翻譯：白話區塊鏈

免責聲明：本文提及的Token、交易平臺和收益工具僅供信息目的，不應被解釋為投資建議。強烈建議讀者在決定與提及的Token或收益工具進行互動、投資或參與任何交易之前進行自己的全面研究。

這篇公開文章是The Open Platform進行的內部調研報告的結果。我們會重點介紹DeFi各個領域的重要發展，公布新項目，并概述TON的DeFi生態系統的發展軌跡。

 

1、TON DeFi領域

2024年第一季度，TON DeFi領域和整個加密貨幣市場都以Memecoin炒作為中心主題，這在一定程度上促使了鏈上活動和DeFi指標的激增，使總鎖定價值（TVL）增長了7倍。

來源：TonStat、DeFillama、CoinMarketCap

該季度的主要亮點之一是總鎖定價值（TVL）增長了7倍，主要是由于去中心化交易平臺活動的增加以及流動權益挖礦協議Tonstakers的市場主導地位。

來源：DefiLlama。請注意，圖表中的總鎖定價值（TVL）包括“質押”和“流動權益挖礦”的價值。

另一個重要主題是The Open League的推出。該計劃獎勵用戶與TON項目進行互動，并設有一個Toncoin獎池的競賽，以獎勵每個賽季中表現最佳的基于TON的項目。該計劃的關鍵要素是提供了具有增強APY的流動性挖礦池。流動性挖礦池的引入，加上Memecoin交易量的激增，使得DEX成為基于TVL表現而言在TON上表現最佳的DeFi領域。

來源：DefiLlama。請注意，“借代”中包括Evaa協議，該協議僅于2024年2月29日在DefiLlama上進行了上市。

在接下來的部分，我們將更詳細地探討基于TON的去中心化交易平臺（DEX）表現激增背后的模式。

 

2、DEXs：The Open League遇見Memecoin炒作

TON區塊鏈上的Token，也被稱為jettons，在2023年最后一個季度出現了顯著的人氣激增，這一趨勢至今仍在持續。Memecoin在很大程度上推動了交易活動的增加。

這一行情在時間上先于Notcoin的推出，Notcoin是一種以前無法交易的Memecoin，任何人都可以通過在Telegram的Notcoin迷你應用程序中點擊按鈕來“挖掘”它。在推出僅幾個月內，Notcoin吸引了3500萬活躍用戶。現在已在多個DEX和CEX上列出，Notcoin還激發了許多具有類似機制的Meme jettons。這種jetton的大量增加是導致基于TON的DEX交易量激增的主要驅動因素之一。

模因幣炒作吸引了很多人關注DeDust和STON.fi這兩個DEX，它們列出了其中很大一部分的這些Token。根據Tonalytica的數據，TON上DEX的總交易量在90天內達到了420萬美元的歷史最高水平。歷史最高水平在第二季度得到了更新，現在超過了6000萬美元。

來源：Tonalytica.redoubt.online。訪問日期：2024年5月17日。

以下是我們內部分析工具顯示的兩個DEX的交易量截圖。該模式與Tonalytica圖表上的模式非常吻合：

來源：The Open Platform。訪問日期：2024年5月17日。

STON.fi和DeDust是The Open League提供的提升流動性池的主要平臺。這導致TON上的總鎖定價值（TVL）增長超過9倍，其中兩個DEX在該計劃的前三個季度中做出了重要貢獻。目前第三個季度正在進行中，讀者可以在STON.fi和DeDust上查看可用的提升流動性池，并訪問The Open League Pools機器人。

STON.fi在The Open League的試點中在DeFi競賽中名列第一，DeDust緊隨其后。排名是根據試點季期間的總鎖定價值（TVL）變化和協議費用收入進行的。可以在此處查看最終排名。

2024年第一季度的一個主題是DeDust和STON.fi推出了Telegram Mini Apps。DeDust和STON.fi現在都有自己的Mini Apps，這將使交易體驗更加多樣化，用戶可以在Telegram中執行交易。對于使用基于Telegram的Token研究工具和新聞頻道的交易者來說，這可能特別方便。

此外，Storm Trade（目前是TON上主要的衍生品交易平臺）現在允許交易者使用Toncoin作為期貨交易的抵押品。這個更新消除了將TON轉換為jUSDT來進行抵押的必要性，簡化了用戶入門流程，并為Toncoin在生態系統中賦予了額外的實用性。此外，作為The Open League的一部分，Storm Trade完成了迄今為止最大規模的獎勵計劃，獎金池約為130,000美元。獎勵將分配給交易量、PnL排名和在指定交易對中提供流動性的頂級表現者。

 

3、Liquid Staking將TON推進了TVL排名前20的鏈之列

在TON中，流動型質押仍然是TVL占主導地位的領域。根據DefiLlama的數據，在考慮到質押和流動型質押價值的情況下，截止到本報告發布時，TON在TVL排名中位列第17位。

來源：DefiLlama

Tonstakers在The Open League的試點季中贏得了Liquid Staking競賽的冠軍，緊隨其后的是bemo和新的Liquid Staking協議Stakee，并且在TVL市場占主導地位方面保持領先地位。與DeFi競賽類似，排名基于TVL的變化；另一個考慮因素是在相應期間加入協議的新用戶數量。

Stakee（Stakee Bot）是TON上的一種新的流動型質押協議。Stakee結合了簡易性、可靠性和高APY，吸引了尋求以最低費用獲得增強收益的Toncoin持有者。該平臺通過在TON基金會開發的官方智能合約上運行，確保安全和透明的交易。

此外，TON Whales推出了一個新的流動型質押池Whale Liquid。該協議允許Toncoin持有者賺取wsTON，在DeDust和TON上的借代協議上進行兌換。該項目目前處于測試階段，總質押量為848K Toncoin（超過500萬美元）。

 

4、借代：EVAA協議在TON上正式上線

Evaa協議已在TON主網上線。截至本報告，Evaa總供應量為2610萬美元，總借款額為1203萬美元。

作為The Open League的一部分，EVAA協議舉辦了供應和借款活動。該活動為用戶提供了借代Token（如TON、stTON、tsTON、jUSDC和jUSDT）的獨特機會，可以通過EvaaAppBot或app.evaa.finance進行操作。參與者可以獲得每周空投、供應和借款活動的利息獎勵，以及EVAA XP積分，這些積分將來可以用來兌換EVAA DAOToken。

盡管活動已正式結束，但在應用程序中仍可以找到具有吸引力年化收益率的獎勵池：

來源：https://app.evaa.finance/market。訪問日期：17/05/24

同樣，DAOLama舉辦了一個耕作（Farm）季，并推出了獎勵積分（RPs），這是一種內部Token，旨在通過應用內活動激勵用戶。每筆貸款都會獲得RPs，可以兌換成LLAMA。促銷期于3月30日結束，用戶現在可以在STON.fi和DeDust上交易該Token。

 

5、RedStone是TON上的第一個Oracle解決方案

Oracle在區塊鏈技術中至關重要，因為它們充當將區塊鏈與外部世界連接起來的橋梁。它們提供了一種可靠的方式將外部數據輸入到區塊鏈中，例如Token或股票價格。這種能力對于實現智能合約（將條款直接編寫到代碼中的自執行合約）與外部事件的交互和響應至關重要。

RedStone成為TON上可用的第一個Oracle，這標志著TON基于DeFi的數據完整性邁出了重要的一步。

RedStone的Toncoin價格信息源匯集了來自11個外部來源的數據

RedStone強調，由于TON具有異步和完全去中心化的特性，與其他區塊鏈的直接合約交互相比，需要進行更復雜的合約間消息傳遞，這要求進行重大轉變的整合方法。展望未來，RedStone旨在通過引入新的中繼系統以實現價格的持續更新、提供智能合約模板以便更輕松地進行整合，并提供先進的數據源來滿足基于TON的DeFi不斷增長的需求，從而增強TON的DeFi生態系統。

 

6、未來展望

TON區塊鏈上的Jettons正在開辟一種獨特的市場空間，代表了超越傳統實用性的多樣化數字資產。盡管其中一些Jettons可能尚未明確定義實際應用，但它們仍在整體生態系統中占據重要位置。

對這些多樣化資產的興趣激增可以成為更大過程的起點：滿足Token持有者資本效率要求的DeFi基礎設施需求不斷增長。我們已經可以通過The Open League中激勵活動的成功看到這一點。

說實話，自從我在2022年發現TON以來，我從未相信過它。從未。我曾經認為，“這只是又一個幽靈鏈。”但正如你們所見，它并非如此。我第一次與TON互動是在2022年底，那時我在加密貨幣中只有兩位數（是的，兩位數），并且贏得了一場贈品活動。

該Telegram頻道的管理員私信我說：“喂，我可以在Telegram錢包上給你發送你的獎品嗎？”我當時就想，“什么？Telegram錢包？”他耐心地解釋了一切，并給我發送了獎品。順便說一句，那是10美元。多虧TON的低費用，所以我將它發送到了交易平臺。

當我開始撰寫帖子并通過學習全方位進行內容創作時，我深入研究了營銷策略。由于某種原因，我當時并不喜歡TON的營銷策略。6個月后，我仍然不完全喜歡他們的營銷策略。但是，根據我們看到的TVL和TON價格的數字，盡管有我的觀點，它確實是有效的。

我開始聽到一些完全沒有涉足加密貨幣的普通人談論TON。TON價格便宜、易于獲取和易于理解。這就是為什么普通人大量參與Notcoin的挖礦。按照CoinMarketCap的數據，在我寫這篇文章的時候，TON在“今日市值排行的加密貨幣價格”中排名第9。

盡管還有許多需要改進的地方，比如營銷（你好，Const），但TON在未來將會受到越來越多的關注。活躍用戶數量、TVL和TON市值是驚人的，我真的沒有預料到這個良性循環。

隨著TON上的DeFi格局變得越來越復雜，對可靠和安全的Oracle服務的需求將增長。RedStone在這一領域的努力表明TON在數據完整性方面的趨勢。我們可以預期Oracle解決方案在不久的將來進一步滲透到生態系統中。

 

 

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來源：https://topco.medium.com/the-state-of-ton-defi-q1-2024-4ce06c34617b