作者：DefiGo / 來源：投稿

據 CoinMarketCap 信息顯示，加密資產已經是一個具有 5400 億美元左右的市場。盡管規模可觀，但與更廣泛的金融市場相比，加密貨幣市場仍處于起步階段。為了確保加密資產持續增長，該行業必須要滿足機構投資者和金融監管機構的需求，不斷完善自身基礎設施建設，與實體經濟產生實質性的關聯。

加密資產行業勢頭迅猛，機構陸續入場布局

受益于加密貨幣的空前繁榮，傳統的對沖基金、家族信托基金、財富基金等都開始配置大量的加密資產。無論是個人還是機構，對加密資產的管理需求和托管需求都明顯提升，加密資產智能投顧和托管成為新的風口。

這也在 Coinshare12 月 7 日發布的覆蓋 ETPs，相互基金和 OTC 的加密資產流動周報數據中得以驗證：12 月的第一周時間里，加密資產領域錄得 2020 年度第二大投資流入，共計 4.29 億美元。

其中，占比超過 78% 的資金由灰度所攫取。

機構的入場，在 2020 年下半年顯得尤為密集：自從 Paypal11 月宣布提供加密貨幣服務，比特幣在 24 天內上漲高達 25%，并以 18500 美元的月度高點收盤。1 月 30 日，比特幣創下了 19650 美元的新紀錄，距離 2017 年 12 月創下的 19683 美元的高點距離，時隔三年。

新加坡時間 2020 年 12 月 10 日，星展銀行官方報道稱，星展銀行宣布正式推出數字交易平臺，并將為機構客戶和合格投資者打造全面的數字資產代幣化、交易和托管生態系統。

事實上，自 2018 年以來，金融巨頭洲際交易平臺（ICE）、富達、芝加哥商品交易平臺、芝加哥期權交易平臺（CBOE）、道明 Ameritrade、納斯達克、摩根大通、高盛和道富都將資金投入了與加密貨幣相關的企業。他們的活動范圍包括托管、交易柜臺、金融服務、衍生品平臺和投資產品。

從各種意義上而言，傳統金融機構擁抱數字資產，已成為大勢所趨，加密行業即將迎來真正意義上的爆發。

DeFi 方興未艾，依舊具備較高投資價值

在很短的時間里，DeFi 概念以一騎絕塵之勢快速發展，TVL （Total Value Locked）持續增長，基于 DeFi 概念衍生的項目層出不窮，以太坊也因 DeFi 的發展一度被人詬病高昂的 Gas 費用，圍繞著 DeFi 有各種議論，比如有人說 Bitshare、MakeDao 是 DeFi 的先驅；有人說 DeFi 會和 P2P 金融一樣，迅速火爆又迅速退出舞臺；也有人說 DeFi 是新金融的急先鋒，必將徹底改變傳統金融模式。

雖然 DeFi 熱度在消退，但它并不會就此沉寂，相反 DeFi 所帶來的影響可能才剛剛開始，去中心化金融 DeFi 無非就是加密貨幣之間的交易、置換、借貸等，這些需求都是真實的市場需求，DeFi 讓這些需求得到了更好的滿足。隨著行業越來越規范，DeFi 對整個加密貨幣行業的影響非但不會消退，反而會越來越大。

對于加密貨幣投資者來說，DeFi 的發展會帶來許多機會。隨著 YFI、Sushi、Uniswap 等接二連三的市場熱點，一夜暴富的神話又來了。然而市場上的 DeFi 項目眾多，信息分散，真假難辨，而且參與門檻也相對較高，踏空的投資者也比比皆是。那么，有沒有靠譜的 DeFi 平臺可以協助我們進行投資理財，降低 DeFi 參與門檻呢？YIELD 早就已經布局這個賽道了。

如何抓住 DeFi 帶來的更多機會

YIELD 旨在通過手機應用程序和網站這類直觀的手段，為全球用戶提供 DeFi 投資收益。這是一家受許可和監管的金融科技公司，任何人可以輕松投資去中心化金融。YIELD 的目標是超越 DeFi，提供更有意義的數字銀行體驗，讓大家可以輕松地使用任何貨幣賺取利息。

在 YIELD 之前，如果用戶想要獲得 DeFi 收益，除了要承受較高的 gas 費之外，還需要一定的學習成本，這就使參與 DeFi 的人數大大降低。參與 DeFi 的過程包括安裝 MetaMask 錢包、創建 ETH 賬戶等 10 余個步驟。在 YIELD 中，只需要注冊、充值及選擇投資計劃這幾個步驟，用戶可以通過保險的 DeFi 策略獲得高額回報。

與傳統投資相比，YIELD 入金和用戶門檻低，大眾參與度高；操作便捷，在一個平臺搞定，團隊負責投資；作為銀行型平臺，收益遠高于傳統銀行；安全性高于直接進行 DeFi 投資；信譽好，有 YIELD 保險，團隊 crypto 經驗豐富。

YIELD 中設有保險基金，凈平臺費用的 90% 將分配給 YLD 保險基金，在發生不可預見的時間或系統性風險時，保證金可以降低用戶風險。

回購通縮模型 YIELD 通證激勵機制合理

YIELD 的通證 YLD 是一種實用代幣，用戶可以通過 YLD 提高年化收益率，在賺取收益的同時支持 YIELD 的生態系統。YIELD 的募資取得了非常好的成績，籌得在 12 小時內超額認購了三倍，從 BnkToTheFuture 在線投資平臺籌集了 29.7 萬美元的資金，還從 Alphabit Fund、Digital Strategies、PALCapital 等機構處獲得了 340 萬美元的融資。

YIELD 在 2020 年在 12 月 14 日的代幣生成活動中，總共創建 3 億枚 YLD，這也是 YLD 的最終數量。

YLD 分配如下

籌得占比：21.5%

公募：16.7%

團隊及顧問：25%

未來發展及儲備：36.8%

團隊及顧問部分在代幣生成時全部鎖倉，在代幣生成 4 周后按以下時間表和績效條件解鎖：

YLD 有較強的價值捕獲能力：

· 通過 YLD 來衡量平臺費用，YIELD 會從用戶的使用中收取一定的費用，以 YLD 計價。

· 網絡凈利潤的 50% 將用于從公開市場上回購 YLD，以實現資金再平衡，購買的 YLD 將被注入國庫。

· YIELD 中的收益由投入的代幣價值與持有的 YLD 數量共同決定，持有的 YLD 越多，投資時增加的收益率越高。持有 20000 YLD 以上可增加 10% 的年化收益率。

· 在錢包中持有 YLD 還可每日領取獎勵，獎勵分層與增加收益率的分級相同，如下圖所示。

YLD 代幣將不斷通過收入被回購，這意味著后期市場上流通的 YLD 會越來越少，YLD 的價格也更可能隨之上升。

團隊成員行業經驗豐富 YIELD 未來發展可期

創始人 Tim Frost 是金融科技應用 YIELD 的創始人，該應用使 DeFi 可供所有人使用。Frost 在區塊鏈公司的創業上非常擅長，幫助加速了 QTUM，NEO，Paxful，Polymath，Selfkey 和 Everex 等區塊鏈公司的發展。他還是數字銀行平臺 Wirex 的創始成員，并幫助 EQIBank 成長。他在銀行、區塊鏈和技術領域的專業知識在幫助開發 Yield 的工具和產品方面發揮了重要作用。

YIELD 的 CFO/COO Justin Wright 是金融與投資組合管理方面的專家。Justin 在金融技術、資本市場、基金管理、銀行和咨詢領域擁有深刻的理解和背景，對亞太經濟體具有跨文化的了解。Justin 負責團隊的金融服務、合規、市場趨勢相關的業務，在工程經濟和企業增長方面有可靠的記錄。

YIELD 的合作伙伴包括 PALCapital、BitGo、ZOKYO 等。

YIELD 項目重點 總結

盡管問題很多，但 DeFi 在一定程度上仍具有實際用例，并且具有巨大潛力來幫助人們更好地管理自己的資產。雖然就目前來看 DeFi 市場看起來有些泡沫，但從長遠來看，DeFi 的確可以給加密市場參與者帶來真正的價值。隨著這個利基市場快速發展，散戶投資者和機構投資者可能不會等太久就能迎來新曙光。

團隊在加密行業有著豐富的經驗，YIELD 在 presale 階段就已經獲得了非常好的成績，籌得階段在 12 小時內超額認購 3 倍，并有諸多知名機構投資。YLD 代幣將不斷通過收入被回購，這意味著 YLD 的價格也更可能隨之上升。