作者：Joyce / 來源：白話區塊鏈

最近DeFi頻繁暴雷，閃電貸攻擊這個詞也經常相伴出現，在很多人的印象里，閃電貸似乎成了黑客攻擊的主要工具，在神秘的同時多少蒙上了一層負面的陰影。

那么，閃電貸到底是什么？為什么有人稱閃電貸是一個偉大的金融創新？

 01 
閃電貸是什么？

閃電貸到底是什么？其實解釋起來很簡單，閃電貸是指不需要抵押資產，在同一個區塊內完成借款、還款的一種貸款。

因為借款和還款都在同一個區塊內完成，都記錄在同一個區塊內，所以時間極短，稱為閃電貸。

正因為操作時間非常短（以太坊平均每個區塊時間大概是14秒）， 所以對于普通人來說，一般很難操作。

目前使用閃電貸的一般是程序員，業內黑話稱”科學家“。當然，現在也有團隊逐漸將閃電貸包裝成了一些工具，讓不會寫代碼的普通人也能使用閃電貸。

 02 
為什么會有閃電貸？

那么，為什么會出現閃電貸呢？

閃電貸之所以被稱為是智能合約上的一個偉大創新，是因為閃電貸的出現，讓資金成本變得非常低。在不需要任何抵押借款的情況下，人們只需要付出極小的手續費（AAVE上的閃電貸手續費是0.09%），就能獲得非常巨額的資金，大大降低了資金的使用成本。

另外，和一般借代相比，閃電貸風險非常低，基本上沒有違約風險。

閃電貸之所以能出現，是因為有了智能合約這個土壤，只有當借款和還款這兩個動作同時在一個區塊上面記錄完成的時候，閃電貸才能成功操作。如果借款之后，在該區塊內沒有完成還款，那么借款自動取消，相當于沒有任何借款操作，幾乎不會出現違約風險。

 03 
閃電貸的用途

那么，閃電貸有什么作用呢？

一是套利。比如在兩個不同DEX（中心化交易平臺）之間ETH價格是有差異的，在A平臺 ETH: DAI=1: 2700，在B平臺上1：2750，那么，這個時候可以去AAVE里面借入2700DAI，在A平臺買入1個ETH，在B平臺以2750的價格賣出ETH，然后還掉2700DAI，凈賺50DAI。

當然，這個資金數量可以無限大，只要你計算清楚你的收益能夠超過閃電貸手續費、交易滑點等損失，就能盡可能增加自己的收益空間。

二是自我清算。比如你在去中心化平臺抵押的一筆ETH即將到達清算點，在清算之后你要付一大筆清算費（一般是5-8%左右），這個時候你可以借一筆閃電貸，歸還所貸資產，然后將平臺抵押的ETH取出，用ETH換成相應的DAI或其他資產歸還閃電貸，此時只需要付0.09%的閃電貸手續費而已（AAVE平臺閃電貸手續費0.09%，每個平臺手續費不一樣）。

三是更換抵押物。比如你在借代平臺上抵押的是ETH，你想把抵押物換成USDC，這個時候你可以用閃電貸借一筆DAI，用DAI換成USDC，然后抵押進去，隨后將ETH取出，換成DAI，歸還閃電貸所借DAI即可。

如果沒有閃電貸，要怎么更換抵押物呢？

這個時候必須把你所貸的資產都還回去，才能把抵押的ETH取出來，然后在交易平臺換成USDC，重新抵押進去，再貸出相應的資產，完成抵押物的更換。過程比較繁瑣，而且更麻煩的是，絕大多數時候你所貸的資產是不方便隨時取回來的。

四是遷移資產或債務。比如我在A平臺上面有抵押ETH借出BNB，這個時候我感覺A平臺有一些風險，所以想把整個借代遷移到B平臺上，但是BNB不太方便直接拿過來歸還，怎么辦呢？

我可以在AAVE用閃電貸借一筆DAI，把DAI換成BNB，在A平臺歸還之后取出ETH，然后將ETH抵押到B平臺借出相同數量的BNB，然后將BNB換成DAI歸還閃電貸，在不挪動原來借出來的BNB的基礎上完成了不同平臺資產和債務的轉移。

……

當然，閃電貸還可能存在很多應用場景，在你的資產被占用的時候，你可以利用閃電貸這個工具，讓你的收益最大化，同時盡量降低自己的風險。

當我們理解了閃電貸能借用的資金量是無限的時候，我們就應該明白，在閃電貸這場新的金融游戲中，資金不是最重要的，游戲策略才是最重要的。

這也是閃電貸被很多黑客用于DeFi攻擊的原因。閃電貸本身是一個中性的工具，不能說被用于黑客攻擊我們就全盤否定，作為一個極具創新性的金融應用，值得我們持續關注。