編譯：白話區塊鏈

很有可能不會出現全面的“山寨幣季節”，即所有幣種同時上漲的情況。

主要是因為山寨幣的分散性——現在的Token種類太多，而流動性不足以支撐它們全部上漲（即使散戶資金重新回流）。

只有一些特定的行業會迎來全面的山寨幣季節。目前，人工智能代理就是那個行業。

盡管市場一片血紅，這個領域卻在創下歷史新高。它就像一個黑洞，吸引著流動性和關注。如果你錯過了2020年的DeFi Summer，或者2021年的“Alt Layer 1”行情……

宇宙正在給你另一次機會。別試圖逆勢而為，別想著小聰明。

如果你已經在旁觀一段時間，可能會擔心現在進場是否“太晚”了。我覺得不至于：

現在市場正在下跌，但人工智能基礎設施和代理卻在創下歷史新高。一旦市場回升，你覺得情況會怎樣？

這個整體的趨勢才剛剛開始兩個月左右（從GOAT的發布開始）。這些人工智能代理現在是它們最差的狀態。每天都有新的功能被解鎖。試想一旦它們能夠為你優化投資組合，并在鏈上為你交易，會發生什么？

把這些基礎設施看作是山寨Layer1，把人工智能代理看作是去中心化應用（Dapp）。我們可能會看到其中一些協議的市值達到山寨Layer1的水平（100億美元以上）。最大的不同是？這些大多數并沒有VC支持，所以你不用擔心巨大的解鎖風險。

目前沒有頂級協議在中心化交易平臺（CEX）上市。我有一些現實生活中的朋友對這個機會感興趣，但他們在接入時遇到了一些困難。

我主要會談論人工智能基礎設施的投資機會，因為它們現在提供了最好的風險/回報比。

與其選擇單一的代理，不如說你是在擁有整個賭場。在一場淘金熱中，最富有的人是那些賣鏟子和鎬的人。

讓我們深入了解一下： 人工智能基礎設施的兩大王者

 

1、人工智能基礎設施的兩大王者

1）@virtuals_io （市值46億美元） - 目前的王者

Virtuals 已經確立了自己作為人工智能代理啟動平臺的地位。

它在 Base 上占據主導地位，但也有可能擴展到其他區塊鏈。聯合創始人 @ethermage 曾透露，他們已經準備好在 Solana 上推出平臺。2025年，他們還在探索擴展到 @HyperliquidX 和 @AbstractChain。

他們最近發布了關于高層戰略計劃的內容，包括吸引頂級代理開發者、提升技術，以及讓 Virtuals 成為最公平的代理投資平臺。可以密切關注一下他們是如何將這些計劃變為現實的。

我們很快會看到人工智能代理的收益分成嗎？

三大核心優勢：

• Token經濟學：創建代理需要 Virtuals，所有Token的流動性配對也需要 Virtuals。每一個新的代理啟動平臺都在模仿他們的Token經濟學。

• 網絡效應：現在所有目光都聚焦在 Virtuals 上。在這里發布代理意味著你有 Virtuals 和 Base 的雙重助力。

• 最大代理：@AIXBT 是首個市值突破 5 億美元的大型代理。

我不喜歡做價格預測，但 Virtuals 有可能在這一輪周期中進入市值前十。

2）Ai16z（市值22億美元）“屠龍者”？

Ai16z 自成立以來經歷了不少波動。它是領先代理框架 ElizaOS 的家園，目前是 Github 上最受關注的代碼庫。

以前最大的抱怨是他們的Token經濟學，特別是他們沒有很好地捕獲價值。現在他們正計劃進行一次徹底的改革，預計將在 2025 年第一季度推出全新的 Launchpad。

基于 Eliza 框架啟動的項目將：

• 支付啟動費用（其中一部分通過回購和銷毀流回 $AI16z）。

• 需要持有 $AI16z 才能獲得訪問權限和流動性配對。

• 在流動性池中將Token與 $AI16z 配對，以穩定市場。

這就像擁有一個賭場的一部分，每個新代理都要支付費用才能參與。

國庫戰略與強勢舉措：計劃在主要的 L1 Token、穩定幣和項目Token中進行多元化，同時為 $AI16z 配對提供流動性。

目標是實現長期的可持續性，而不是大甩賣。

代理群體：關鍵焦點是？人工智能代理的集群協作。這是去中心化通用人工智能（AGI）開始變得真實的地方。

生態系統激勵：在 Eliza 上構建的開發者將獲得：生態系統資金和費用分享機會。

核心想法？將 $AI16z 打造成連接整個去中心化人工智能堆棧的粘合劑。可以類比 $ETH 或 $SOL，但它是為自主代理而生的。

3）Virtuals 和 Ai16z 哪個更好？

Virtuals：我非常看好他們的戰略。他們眼光長遠，確實感覺其他人都在追趕他們的步伐。他們還借助了 Base 生態系統的勢頭。

Ai16z：從我所見，ElizaOS 確實是一個更適合開發代理的技術。而他們的Token經濟學改革將解決之前遇到的很多問題。

我知道這個行業很喜歡部落主義，但你不一定非得站隊。我不確定長遠來看誰會贏——不如同時持有兩者（我個人的投資更偏向于 Virtuals 和其生態系統）。

許多行業最終會合并，成為“兩強爭霸”。比如蘋果和安卓、可口可樂和百事可樂。這個領域會出現類似的局面嗎？

 

2、競爭者

Virtuals 和 Ai16z 正在主導，但這仍然是早期階段。如果你想要更高的回報，可以考慮一些 beta 項目。

1）ZereBro（市值6.32億美元）——轉型已至

ZereBro 起初是一個通用的人工智能代理，也能夠創作音樂。但現在，它正轉型為一個完整的框架，用于創建其他代理。

Zerepy 是一個基于 Python 的開源代理框架。Python 非常重要：

• 它是全球最流行的編程語言。

• 大多數人工智能工具和庫都是用 Python 編寫的。

它將讓你啟動一個類似 ZereBro 的代理。

最大的催化劑是即將在 2025 年初推出的 Zentients 代理平臺。這個全新啟動平臺將價值直接綁定到 ZEREBRO 上。每個創建的代理都會通過啟動費用、流動性池綁定以及創新機制（鎖定流動性）將價值回流。

現在，ZereBro 已經成為蓬勃發展的 Virtuals 生態系統的一部分，計劃在 @Base 上推出 ZereBro/Virtual 流動性池，以擴大其影響力。

他們正在執行與當前的市場王者類似的戰略，但現在的估值遠低于前者。

2）ARC (@arcdotfun) - 市值3.58億美元 - 基于 Rust 的 AI 代理框架

Arc .fun 正在構建一個名為 Rig 的開源代理框架。這個框架是目前唯一一個基于 Rust 構建的代理框架。這一點非常重要，因為 Rust 是 Solana 的原生語言。

為什么ARC 值得關注？

Rust 語言通過零成本抽象幫助優化性能。

Rig 框架已經證明在內存使用和冷啟動時間上優于 Langchain。

@0xCygaar 正在為 Rig 的 GitHub 做貢獻，他同時也是 Abstract Chain 的核心貢獻者。

簡單來說，Arc = Rust 和優秀的代碼庫。

3）GRIFFAIN（市值4.57億美元）——Solana 的人工智能應用商店

Griffain 讓你通過自然語言與自己的代理互動，進行鏈上搜索和操作。

關鍵要點：

• Griffain 代理可以自主執行預設的鏈上交易，例如每小時進行定投（DCA），或設置限價單買入或賣出。你還可以通過郵件接收關于某個地址所持Token以及其投資組合變化的實時報告。

• 該項目得到了 @aeyakovenko 和 Solana Labs 的公開支持。他們的目標是在 Solana Mobile 上構建 Griffain，就像 Siri 在 iPhone 上一樣。

• Griffain 由 @tonyplasencia3 構建，他之前在 Solana 上開發了 Underdog 和 Blink。

這個項目非常有趣。

我正在試圖關注未來的發展趨勢。大家總是批評代理是“聊天機器人”，缺乏實際用途。而 Griffain 正在為可以在鏈上真正有用的代理奠定基礎。

4）REI（市值1.53億美元）——更智能的人工智能代理

從本質上講，REI 不僅僅是另一個人工智能代理機器人。它是一個全棧框架，將人工智能創新與區塊鏈結合起來。

可以把它看作是一種不僅能執行任務，還能學習、推理和適應的人工智能。

它能做什么？

REI 主要通過 X 與用戶互動，其認知架構使其能夠進行自然、上下文感知的交流。

它是如何運作的？

她的 Oracle Bridge 連接鏈外數據，而 ERCData Standard 將其結構化，以便在鏈上高效使用。

結合 REI 的 四層認知模型（思考、推理、決策、行動），這使得她能夠學習、適應并執行確定性的任務。

近期發展推動 REI 潛力的提升：

• AI Stack SDK：分階段推出，讓開發者更容易創建代理。

• 擴展 Oracle 網絡：這是構建鏈上現實世界 AI 應用的關鍵。

• 第二階段催化劑：完整的測試網啟動、先進的驗證協議和 2025 年的主網計劃。

宏觀視角：

REI 不僅僅是更智能的機器人。它通過將人工智能與區塊鏈的精準結合，正在塑造去中心化的智能。

如果你在尋找自主代理的未來，REI 是一個值得關注的框架。

5）VAPOR（市值1.54億美元）——Hyperliquid 上的首個也是唯一的 AI 代理啟動平臺

Vapor 是 Hyperliquid 上的原生 AI 代理啟動平臺，使用 @ai16zdao 的 Eliza 框架構建。

關鍵要點：

• 雖然 $AI16Z 約占 Solana 全稀釋市值的 1.2%，但 $VAPOR 的市值僅為 1.32 億美元，相當于 Hyperliquid 全稀釋市值的 0.47%。

• 一旦上線，用戶需要燃燒 $VAPOR 來啟動代理。這意味著 $VAPOR 是通縮的，總供應量將持續減少。

• 在 Hyper EVM 上啟動的所有代理Token將在原生 DEX 流動性池中與 $VAPOR 配對交易。隨著更多代理的上線，更多的 $VAPOR 將被鎖定在流動性池中。

• 目前已經在測試網上線，所有代理現已通過審批，無需Token門控。

6）MODE（市值1.14億美元）——人工智能代理與去中心化金融的結合

Mode Network 可以看作是一個 ETH Layer 2，專注于通過鏈上 AI 代理將去中心化金融（DeFi）擴展到數十億用戶。

“到 2026 年，超過 80% 的鏈上交易將通過 AI 代理進行”。如果你認為這一點成立，那么 Mode 將為你提供曝光機會。

關鍵數據：

• 500M+ TVL：在 OP Superchain 生態系統中排名第三的鏈。

• 用戶增長：367,000 用戶，24M+ 次交易。

• 被低估：市值與 TVL 比率顯示出潛在上漲空間。

Mode 上發生了什么？

• Synth 測試網啟動：Bittensor 子網，用于金融預測，解鎖 DeFi 智能。

• AI 代理黑客松：首次舉辦的黑客松活動吸引了 667 個注冊者，6 天內推出了 10 多個 Eliza 插件。

• AI 代理應用商店的最新發展：目前托管了一些上線的代理，包括：

  • Amplifi：比特幣抽象層，借助 AIFi 擴展比特幣至數十億用戶。

  • Arma：優化 USDC 的收益農業。

  • Brian：通過自然語言執行交易和合約。

  • Sturdy：聚合 AI 驅動的收益金庫，實現更高收益。

  • QuillAI Network：由 D-LLM 和 EigenLayer AVS 提供支持的安全 AI 代理。

Mode 的愿景？

構建一個鏈上代理經濟的基礎設施。通過 Synth 測試網、BitcoinOS 集成和日益增長的 AI 代理，推進這一愿景。

7）GAME (@game_virtuals) - 市值3.9億美元 - Virtuals 框架

G.A.M.E 是第一個允許開發者將 AI 代理集成到游戲中的基礎設施項目。

來自 Virtuals 的描述：

“每個社會都有其核心基礎設施，對其增長和發展至關重要。@game_virtuals 扮演著 Virtuals 中的 Shopify 角色，而 @base 則類似于 SWIFT。”

顯著的進展：

• 由 Virtuals 協議團隊自己開發。

• $$GAME 是 Virtual 經濟的支柱。每當一個 AI 代理運行時，它實際上會支付$$GAME 費用，以保持生態系統的運轉。

• G.A.M.E 已經支持超過 200 個項目，每天有超過 150,000 個請求通過 G.A.M.E 發送。

• 在 Virtuals 生態系統中，G.A.M.E 在過去 30 天的表現排名第一，增長接近 400%。

• G.A.M.E 在 Virtuals 協議上的生命周期推理次數已經突破 220 萬次。

• G.A.M.E 仍然被低估，因為人們并不真正理解它的作用。而且 G.A.M.E 團隊自己也并不太推銷它（官方賬號發布的推文總數才 5 條，他們甚至還沒更新推特頭像，哈哈）。

一個類似但風險更高的項目是 CONVO，它為 Virtuals 上的對話提供動力。

8）Soul Graph (@soulgra_ph) $GRPH - 市值3600萬 - 讓代理更加人性化

想象一下，如果其他框架塑造了代理的“硬技能”，那么 Soul Graph 就塑造了它的“軟技能”，讓它更具人性。它的框架旨在為新的或現有的 AI 代理添加個性。

“我們正在構建開源工具并提供基礎設施，讓開發者能夠賦予他們的代理不斷發展的個性、持久的記憶和實時溝通能力。”

關鍵點：

• 它已經創造了超過 2,000 個“靈魂”，并且在 Soulgraph Playground 中提供了超過 15,000 分鐘的語音對話。

• Soulgraph 最近與 AI16Z 插件進行了集成。

• 85% 的總供應量分配給社區，開發者的份額已鎖倉并將在 1 年內解鎖。

• 我認為這個項目將會非常龐大。

論點：

角色 AI 是巨大的。普通人登錄到那個網站，花上幾個小時和 AI 文本聊天。谷歌剛以 27 億美元收購了它（Character AI）。想象一下，如果人們可以和 AI 代理實時對話，并且這些代理擁有像人類一樣的個性和記憶，那會是什么樣子。

這正是 Soul Graph 所做的。你可以訪問他們的網站，親自體驗一下。

9）其他值得關注的項目：

這篇文章已經有些長了，我無法寫完所有的協議。以下是一些值得關注的其他協議：

• Bully (@dolos_diary)：最初是一個惡搞賬戶，現在它展示了 @dolion_ai，這是一個社交媒體 AI 代理框架。

• TopHat (@tophat_one)：Solana 上的代理啟動平臺。

• Swarm Node (@Swarmnode)：可以將其視為 AWS Lambda，但專門為 AI 代理和框架而設。

• Cookie Fun (@cookiedotfun)：類似于 DeFiLlama / Kaito 的 A.I. 代理數據跟蹤平臺，追蹤如思維分享、智能互動和市值等數據，部分高級功能需要Token門檻。

 

3、如何選擇？

首先，每個人都應該關注一下 Virtuals 和 AI16z。這些項目顯然占據主導地位，我看不到它們放緩的跡象。不要低估網絡效應。

如果你考慮進行一些 Beta 投資，以下是我在關注的方向：

• 新興鏈上的 LaunchPad：這是來自 2021 年的策略。Virtuals 主導了 Base。所以，押注其他熱門鏈的 LaunchPad 是一個不錯的選擇。這也是為什么 Vapor 價格暴漲的原因，因為 Hyperliquid 當前非常火。

• 是否專注于某一細分領域？：現在很難推出一個通用的 Layer 1 或 Layer 2。相反，你必須專注于某個特定領域，比如成為“游戲鏈”。這也是我覺得 Mode 很有趣的原因，它專注于 AI 代理和 DeFi，或者像 Griffain 專注于自然語言。

• 編程語言：基礎設施項目需要代理，代理需要開發者，而開發者有自己偏好的編程語言。這就是 Zerebro（Python）和 Arc（Rust）脫穎而出的原因。

 

4、A.I. 投資組合建議

• 保守型投資組合：50% Virtuals 和 50% ai16z。這個組合簡單，可能會超過 80% 的人。

• Alpha/Beta 混合型投資組合：Virtuals 作為 Alpha 投資，你可以選擇一個競爭框架作為 Beta 投資，如 Arc 或 Griffain。

• 中高風險投資組合：Virtuals 和 ai16z 作為“安全”投資，然后進行更高風險的 A.I. 代理投資。

• 全方位投資：基礎設施 Alpha 投資和一些 Beta 投資，再加上一些不同風險曲線的 A.I. 代理投資。可以選擇一些 Alpha 項目，如 @aixbt，并投入一些市值不到 1 億美元的項目。

 

5、AI Agent的負面新聞

“太多的啟動平臺和框架了”——兄弟們，你們看看現在有多少個 Layer 1 和 Layer 2？我們做得還不錯。這整個行業是全新的，發展迅速。如果你要建設一座新城市，先建好道路、橋梁和管道是很有道理的。

“大部分都是垃圾，最終會歸零”——這就是加密行業。大多數東西都會崩盤，但那些能幸存下來的，最終會改變游戲規則。

“AI 行業已經到頂了”——你不會成功的。別半途而廢。

“所有的 AI 代理都很糟糕”——曾經有人對在線購物感到恐懼。我也記得第一次 iPhone 出來時，居然不能復制粘貼。我們現在正處于早期階段。這是對未來的押注。

 

6、小結

正如大家所預期的，我們都知道這一輪會有牛市，但我不確定會有哪個能改變游戲規則的新原始技術出現。

什么會是這一輪的“DeFi”或“NFT”時刻？哪個領域會重新激發所有開發者的熱情？哪個領域會讓零售投資者頓悟，紛紛進場？

我不確定是否會有這樣的時刻。但好消息是……它來了。

這很可能是你成功的機會——多做研究，不要搞砸了。

 

 

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來源：https://x.com/thedefiedge/status/1874813658892767292