2024 年 5 月公鏈研報：監管調整與市場新動向

 

數據來源：公鏈 Research 頁面

 

五月份，加密貨幣市場經歷了重要的監管和政治動態。美國證券交易委員會（SEC）批準了現貨以太坊 ETF 的初步申請文件，這一舉措提振了以太坊及其 Layer 2 解決方案的市場表現。特朗普競選團隊宣布接受加密貨幣捐贈，預示著即將到來的美國總統選舉可能對市場產生潛在影響。Solana 被越來越多主流平臺采用，如 PayPal，繼續保持強勁增長態勢。TON 因 Pantera Capital 的“迄今為止最大投資”以及不斷增長的鏈上 TVL 和鏈上活動，吸引了大量關注。

本報告數據來源于 Footprint Analytics 的公鏈研究頁面。該頁面提供了一個易于使用的儀表板，包含了解公鏈領域最關鍵的統計數據和指標，并實時更新。

 

1、加密市場概覽

2024 年 5 月，市場動態受到重大監管進展的顯著影響，美國證券交易委員會（SEC）批準了現貨以太坊 ETF 的初步申請。這一里程碑事件不僅幫助以太坊在更廣泛的加密貨幣市場中脫穎而出，也標志著監管態度對加密貨幣的支持與轉變。

此外，政治局勢同樣對市場情緒產生了影響。特朗普競選團隊宣布將接受加密貨幣捐款，這一舉動暗示了即將到來的美國總統選舉可能對加密貨幣市場產生深遠影響，其影響力或可與美聯儲貨幣政策調整相提并論。

相反，Mt. Gox 交易平臺破產案的持續解決過程對比特幣價格產生了一定程度的抑制。這家陷入破產長達十年的交易平臺于去年九月宣布，債權人償還工作將于 2024 年 10 月開始，這引發了市場對大量Token出售可能帶來的潛在沖擊的擔憂。

 

2、公鏈概覽

截至五月底，公鏈加密貨幣的總市值較四月份增長了 10.5%，達到 1.9 萬億美元。其中，比特幣、以太坊、BNB Chain 和 Solana 的市場份額領先，依次為 62.9%、21.4%、4.1% 和 3.6%。值得注意的是，以太坊的市場份額從 19.7% 增加至 21.4%，而 Solana 則從 3.1% 提升至 3.6%。

數據來源：公鏈Token市值占比

2024 年 5 月，比特幣自 4 月底的低點強勢反彈，從月初的 60,653 美元攀升至月底的 67,606 美元，漲幅達到 11.5%。與此同時，以太坊也展現出強勁的復蘇態勢，其價格在同期內從 3,011 美元上漲至 3,778 美元，漲幅高達 25.5%。

數據來源：比特幣與以太幣價格走勢

在更廣泛的加密貨幣市場趨勢的推動下，公鏈加密貨幣從四月的低迷表現中復蘇。除了比特幣和以太坊外，Solana 的市值增長了 34.5%，NEAR 增長了 19.0%，Avalanche 增長了14.8%。

數據來源：公鏈Token價格和市值

Toncoin 的價格上漲了 23.0%，但其市值卻下降了 14.6%。其原因在于，5 月 30 日，The Open Network（TON）宣布更新數據聚合器上的 Toncoin 流通供應量，排除了由 Telegram、TON Foundation 和 TON Believers Fund 持有的部分。這一更新導致 Toncoin 的市值立即出現下滑。

截至五月底，公鏈整體 TVL 達到 872 億美元，較四月份增長了 14.7%。其中，以太坊、Tron 和 BNB Chain 處于領先地位。特別值得注意的是，TON 的 TVL 在一個月內激增了 106.4%。

數據來源：公鏈 TVL 對比

五月份，Solana 繼續維持上漲態勢，這主要得益于持續的 meme coin 熱度和一系列重大進展。其中，LayerZero 將 Solana 納入其跨鏈網絡，實現了與七條鏈的連接：以太坊、Avalanche、Polygon、Arbitrum、BNB Chain、Optimism 和 Base，并計劃將這一網絡擴展到 70 多個區塊鏈。此外，PayPal 選擇在 Solana 來擴展其穩定幣 PayPal USD（PYUSD），這標志著該公司首次涉足以太坊生態系統之外的公鏈。

TON 同樣吸引了眾多關注。五月初，管理著超過 50 億美元資產的 Pantera Capital 宣布在 TON 上進行了“迄今為止最大的投資”。此外，Telegram 的游戲機器人項目如 Tapswap 和Hamster Kombat 在 Notcoin 的熱潮中受到追捧，吸引了更多用戶加入 TON，并推動了鏈上活動的增加。

2024 年 5 月主要 Layer 1 公鏈的發展

Bitcoin

• 貝萊德 IBIT 打破紀錄，成為資產最快達到 200 億美元的 ETF。

• Animoca Brands 宣布將通過 OPAL Protocol 進軍比特幣領域。

Ethereum

• 彭博分析師預測現貨以太坊 ETF 需求或將達到現貨比特幣 ETF 的 20% 至 25%。 

• Vitalik Buterin 和其他核心以太坊開發者提出 EIP-7702 提案。

BNB Chain

• BNB Chain 宣布在 opBNB 測試網上進行了四次硬分叉，后期 opBNB 上的 gas成本將降低 10 倍。 

• BNB Chain 推出了最新的交易量激勵計劃。

NEAR

• NEAR：主網分片數量已從 4 個增加至 6 個，進一步提升網絡性能。

• NEAR 宣布推出新的研發實驗室 NEAR AI。

Sui

• Sui 否認與操縱Token供應量相關的指控。 

• Sui 的社交登陸基礎工具 zkLogin 增加多簽恢復功能并支持用 Apple 賬戶登陸。

Polygon

• Polygon Labs 宣布將使用 SP1 為 AggLayer 創建悲觀證明。

Core Chain

• Core DAO 的“游戲夏季大賽——2024年夏”于 5 月 20 日開始。

GalaChain

• 一名未知的黑客攻擊了 Gala Games 的內部控制賬戶，在 5 月 20 日鑄造了 50 億個新的 GALA Token。Gala Games 團隊很快發現了此次攻擊，并使用了他們的黑名單功能，以隔離攻擊者的地址。

 

3、Layer 2

在五月份，SEC 批準了現貨以太坊 ETF 的初步申請文件，提振了以太坊 Layer 2 的表現。Arbitrum 以 44.8% 的市場份額和 19.6% 的 TVL 增長領跑市場。Optimism 緊隨其后，以 22.2% 的市場份額和 13.1% 的 TVL 增長位居次席。Blast 的 TVL 增長了 22.3%，而 Base 則增長了 27.2%。

由于其 DeFi 活動 Linea Surge，Linea 的 TVL 激增了 82.9%，吸引了更多 DeFi 愛好者，并在網絡上顯著增加了 TVL。Manta Pacific 的 TVL 由于成功推出了新產品 Manta CeDeFi 而增加了 17.4%，該產品提供了來自 CeFi 和 DeFi 收益的獎勵。

數據來源：以太坊 Layer 2 概覽

2024 年 5 月主要 Layer 2 公鏈的發展

Arbitrum

• Uniswap：Arbitrum 是首個在 DEX 上突破 1,500 億美元總交易量的 Layer 2。

• Injective 計劃 基于 Arbitrum Orbit 推出自己的 Layer 3 網絡 inEVM。

Optimism

• Optimism 團隊表示歡迎 Layer 3 加入 Superchain，在 OP Stack 上進行構建并與 Optimism Collective 分享收入。

Starknet

• StarkWare 宣布推出基于 ZK 執行分片的擴展框架 ZKThreads。

Blast

• Blur 上線 Blast，提供 Blast Points 和 200萬 GOLD 獎勵。 

Taiko

• Taiko  于 5 月 27 日在主網上線。 

Rootstock

• Rootstock 創始人：比特幣的可編程性可能會在 12 個月內出現。

Merlin Chain

• Merlin Chain 宣布 Merlin's Seal 的所有資產均可解除質押。

 

4、區塊鏈游戲

5 月，跨多個區塊鏈平臺共有 1,525 款游戲保持活躍，其中 BNB Chain、Polygon 和以太坊分別占據了 23.3%、19.7% 和 15.7% 的市場份額，處于領先地位。

在 5 月份 330 萬的每日活躍用戶中，Ronin、Polygon 和 NEAR 依然位居前列，與上月情況相似。Ronin 繼續占據主導地位，擁有約 29.0% 的市場份額。NEAR 的份額則從 5 月初的 12.1% 增長至月底的 14.8%。Flow 也表現出增長態勢，其份額從 0.7% 上升到 3.3%。而 BNB Chain 的份額則出現下滑，從 8.0% 下降至 5.9%。

數據來源：公鏈區塊鏈游戲每日活躍用戶數

5 月 24 日，Arbitrum 社區發起了對 2 億 ARB 游戲催化劑計劃的投票，該投票將于 6 月 8 日結束，目的是加強網絡上的游戲生態。截至本報告撰寫時，該提案已獲得多數支持，支持率高達 80.6%。與此同時，Arbitrum 正在開發一個 Layer 3 游戲專用鏈生態系統，多鏈 NFT 游戲生態系統 Polychain Monsters 宣布通過 Altlayer 推出基于 Arbitrum Orbit 的 Layer 3 游戲專用鏈。

Starknet Foundation 向鏈上元宇宙游戲 Realms.World 授予了 200 萬 STRK 的資助，這是其 3 月宣布的旨在通過分配 5,000 萬 STRK Token來增強 Starknet 游戲生態系統戰略的一部分。

由移動游戲巨頭 KLab Inc. 的子公司 Mint Town Co., Ltd. 和 BLOCKSMITH&Co. 開發的經典足球游戲《足球小將》在 5 月份正式登陸 Oasys。Oasys 正積極尋求與 Mint Town 和其他開發者的進一步合作，將優質知識產權（IP）整合到區塊鏈游戲中。

更多數據見五月區塊鏈游戲報告：《2024 年 5 月區塊鏈游戲研報：市值增長、玩家參與變遷、迷你游戲興起》。

 

5、公鏈投融資情況

五月份，公鏈領域共發生了 17 次融資事件，總融資額達 8,970 萬美元，較上月下降了 14.3%。不過，其中 7 起融資事件并未公布具體的融資金額。值得一提的是，Pantera Capital 宣布了對 TON 的投資，并稱其為“史上最大投資”。此前，Pantera 的最大一筆投資是 2.5 億美元，用于從破產的 FTX 交易平臺手上以折扣價購買 Solana。

2024 年 5 月公鏈融資事件（數據來源：crypto-fundraising.info）

在區塊鏈基礎設施領域中，技術進步持續成為焦點，吸引了大量投資者的目光。其中，一個顯著的技術進步便是在加密應用中整合現實世界資產（RWA）。在 5 月，Layer 1 區塊鏈 E Money Network 和以太坊 Layer 2 Plume Network 均成功獲得新一輪融資，旨在將其網絡與 RWA 進行融合。

Humanity Protocol 無疑是另一個引人矚目的案例，它以 10 億美元的估值成功籌集了 3,000 萬美元的資金。該公司專注于開發一種基于區塊鏈的身份系統，該系統利用手掌掃描技術來識別個人身份，目標是在人工智能深度偽造技術盛行的時代中，為在線身份提供驗證服務。此次融資事件迅速讓 Humanity Protocol 躋身獨角獸公司的行列，取得這一成就僅用了不到一年的時間。

有趣的是，現在將 Layer 2 明確界定為比特幣或以太坊的 Layer 2 變得愈發困難，因為許多 Layer 2 解決方案支持多個鏈的擴展。例如，Lumoz 作為一個模塊化計算層和 ZK-RaaS 平臺，簡化了 ZK-Rollup 的使用，并推動了其更廣泛的采用。該平臺支持多個網絡，包括以太坊、比特幣和 BNB Chain 等。

 

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