翻譯：白話區塊鏈

隨著2024年的到來，加密貨幣行業正迎來一次開創性的復蘇，給那些經受住了最新熊市風暴的人帶來了豐厚的回報。這種復蘇不僅僅是價值上的反彈；它是加密生態系統的韌性和不斷發展性的證明。那些保持堅定的投資者、愛好者和創新者現在站在一個重新振奮的領域的前沿，見證著開創性的想法誕生以及加密潛力在超越單純的投機資產范疇的創新應用中蓬勃發展。

a16z的《2023年加密狀況報告》中的引人注目的信息圖支持了這種充滿活力的復蘇，展示了全球對加密貨幣的蓬勃興趣。不僅是價格在上漲；新想法的涌入、初創企業的增多以及用戶群的擴大，自2012年以來復合年增長率（CAGR）已經達到了63%至84%。這一強勁增長的故事凸顯了加密行業的動態發展，突顯了它回彈的能力以及推動可能性邊界的能力，開啟了創新和機遇的新時代。

這篇文章深入探討了在2024年塑造加密領域的一些最引人注目的新故事。從去中心化金融（DeFi）的轉型潛力到在將現實世界資產（RWA）進行Token化方面的開創性進展，創新的廣度令人震驚。然而，當我們探索這些前沿時，重要的是要持有鑒別眼光。許多這些概念雖然有前景，但仍處于初級階段，其現實應用尚未完全實現和測試。此外，不斷變化的監管環境也帶來了額外的復雜性和潛在阻力。

在我們開始探索這些頂級加密貨幣故事的過程中，保持警惕至關重要，認識到無限的可能性，同時也要謹記前方的不確定性和挑戰。

 

1、流動性質押Token（LST）：重塑質押動態

在傳統的質押模式中，參與者鎖定資產來支持網絡運營，面臨著為了獲得獎勵而放棄流動性的限制。流動性質押作為一種顛覆性創新出現，通過使質押者在其資產被質押時保持流動性，解決了這個根本性問題。這種方法越來越受歡迎，因為它將質押的好處與流動資產的靈活性融合在一起，允許參與者最大限度地提高其在區塊鏈生態系統內的運營效率和金融機會。

Chainlink闡釋了流動性質押機制

1）流動性質押的利與弊

流動質押引入了一些增強質押體驗的好處：

增強流動性：質押者收到代表其質押資產的流動性Token，使他們能夠在各種DeFi應用中使用這些Token，而無需放棄其質押獎勵。

增加參與度：流動質押通過降低門檻和增強去中心化程度，鼓勵更廣泛的網絡安全參與。

靈活性和效率：參與者可以迅速應對市場變化，將其流動性Token用于交易、借代或借代，從而優化其資產的效用。

然而，這些優勢也伴隨著一些相關風險：

智能合約漏洞：對智能合約的依賴引入了一層風險，存在缺陷或利用漏洞可能導致資金損失。

市場波動性：流動性Token的價值可能波動，引入了一個市場風險因素，這在傳統的質押中通常是不存在的。

復雜性和相互依賴性：整合各種DeFi協議增加了復雜性和相互依賴性，可能加劇區塊鏈生態系統中的系統性風險。

2）突出的流動質押項目：

幾個顯著的項目處于流動性質押運動的前沿，顯著影響著Web3的格局：

Lido：作為流動質押領域的領先參與者，Lido在多個區塊鏈上提供解決方案，促進了質押而無需鎖定資產，從而增強了流動性和參與度。

Rocket Pool：面向以太坊，Rocket Pool提供了去中心化、無需信任的質押服務，促進了可訪問性和網絡健康。

這些項目以及其他項目，正在引領向更加流暢、動態和包容的質押環境轉變，培育出一個健壯的Web3生態系統，使參與者能夠更自由、更安全、更有利可圖地參與其中。隨著流動質押的不斷演進，它有望重新定義質押范式，提供了一種引人注目的安全、流動性和機會融合，與區塊鏈領域的去中心化和用戶賦能的基本原則相契合。

3）Restaking革命：加密收益的新范式

一種開創性的概念，被稱為restaking，重新定義了區塊鏈安全和Token經濟的機制。Restaking是一種復雜的機制，新的區塊鏈網絡將其經濟安全委托給了一個強大的、專業的安全層。這通過積累流動質押Token并將它們分配到一個質押層實現，從而確保了增強的保護和效率。

"re"在restaking中代表著分層承諾：資源最初被質押以保護主要協議，比如以太坊，然后被分配到另一個協議，使兩個層面都受益。這種創新的方法簡化了安全性，并促進了更加互聯和合作的區塊鏈生態系統。

4）Restaking對加密經濟的影響

Restaking對加密經濟來說是一個改變游戲規則的因素，特別是對于新興的第一層網絡來說。通過消除這些網絡招募驗證者和獨立積累質押資源的需求，Restaking顯著降低了進入門檻和運營成本。這種模式促進了資源更有效的利用，因為質押資產在多個協議中被利用，增強了Web3空間的整體安全性和活力。

此外，通過restaking產生的額外收入流也激勵新的參與者加入生態系統。這些利益相關者的涌入有助于建立一個更加安全、健壯和去中心化的Web3環境，突顯了Restaking的變革潛力。

5）參與Restaking的方法

參與Restaking需要一種戰略性的方法和對基礎平臺和機制的深入理解。潛在參與者應該首先熟悉EigenLayer和EtherFi等平臺，它們處于Restaking運動的前沿。

一般的步驟包括從像Lido Finance這樣的平臺獲取流動質押Token（LSTs），并將這些資產質押到選擇的Restaking層。通過遵循這個過程，個人和實體可以為多個區塊鏈網絡的安全性和效率做出貢獻，同時也可以利用新的賺取和參與數字資產空間的途徑。

 

2、BRC-20Token：讓比特幣更智能

BRC-20Token代表了一項重大創新，為比特幣區塊鏈引入了新的實用層。與傳統的satoshis不同，后者作為比特幣的基本單位，BRC-20Token通過將JSON文件刻錄到單個satoshis上引入了一個新穎的概念。這個過程類似于給每個satoshi附上一個獨特的數字注釋，賦予它們獨特的屬性和身份。這些刻錄可以詳細說明各種屬性，包括Token的名稱、交易代碼和總供應量，將普通的satoshis轉變為多功能數字資產。

序數刻錄也是BRC-20Token

1）BRC-20與ERC-20：比較概覽

BRC-20Token（例如Ordinals）的創建與以太坊區塊鏈上已建立的ERC-20標準有著顯著的不同。雖然ERC-20Token利用智能合約引入了與ETH無關的新資產屬性，但BRC-20Token則利用刻錄的方法。要創建BRC-20Token，需要將一定數量的比特幣存入序數登記處。這些存入的比特幣然后成為BRC-20Token的支撐，Token供應量與存入的數量相匹配。

BRC-20Token一個引人注目的方面是它們的運作框架，使它們能夠與主要的比特幣區塊鏈并行運行。因此，交易可以在比特幣網絡上驗證，同時如果它們與預定義的刻錄條件不符，則可以在BRC-20協議上被拒絕。

BRC-20Token的優勢包括其簡單性和繼承自比特幣區塊鏈的強大安全性。然而，它們也存在局限性。缺乏智能合約功能限制了它們的多樣性，并且它們與其他區塊鏈系統的互操作性相對受限。

2）BRC-20Token的未來前景

展望未來，BRC-20Token有望在比特幣網絡上開啟新的可能性時代。從實現直接點對點的轉賬到促進基于比特幣的DeFi應用的創建，以及將黃金和房地產等現實資產進行Token化，BRC-20Token可能會顯著拓寬比特幣的應用場景，宣告其傳奇演變的新篇章的開啟。

 

3、ERC-7621：籃子Token標準

ERC-7621是由Alvara Protocol開發的一種新的Token標準。它旨在創建和管理鏈上的多Token資產組合和投資籃子。它為在以太坊區塊鏈上部署Basket Token Standard提供了一個框架。單個BTSToken可以封裝任意組合的ERC-20Token，實現類似于傳統金融中共同基金的鏈上基金管理。

Alvara Protocol領先的籃子Token標準 | 圖片來源：Alvara輕型白皮書

1）主要特點和創新

籃子Token標準（BTS）：一種革命性的方法，允許創建包含多種基礎ERC-20Token的Token。

可轉移性和流動性：通過與ERC-721標準整合以進行所有權表示，BTS變得可轉讓，增強了流動性和管理權利。

可互換的BTS LPToken：這些是ERC-7621的LPToken，代表籃子中的份額，可用于各種DeFi應用程序，提升了它們在傳統基金份額之外的效用。

動態貢獻和提取：該協議允許在每次貢獻或提取時鑄造和銷毀LPToken，符合基金動態。

管理費和再平衡：ERC-7621使自動化管理費分配成為可能，并促進組合調整，簡化了基金管理。

2）Alvara Protocol：利用ERC-7621

Alvara Protocol 利用ERC-7621標準，在區塊鏈上提供了創建和管理投資基金的去中心化框架。通過基金工廠和市場，Alvara提升了對BTS的可見性和績效跟蹤，同時支持其原生的ALVA和veALVAToken，這些Token推動了生態系統的參與和治理。該協議民主化了基金管理，確保了一個可訪問和高效的優質環境。

注意：ERC7621是一個實驗性的Token標準，尚未正式提出作為以太坊改進提案。因此，它尚未經過以太坊社區的審核，因此計劃探索這一新標準的讀者必須謹慎行事。

3）ERC-404：半可互換Token

ERC-404是由Pandora Labs獨立開發的另一個實驗性Token標準。以太坊支持ERC-20標準用于創建可互換Token，支持ERC-721標準用于NFT。Pandora Labs將這些概念合并，創建了半可互換Token，這是一種類似于分數化NFT的解決方案。

半可互換Token的概念幾乎與NFT一樣長時間存在于Web3中。這個概念描述了一種需要鏈上共同擁有NFT的情況。標準的NFTToken一次只能有一個正式所有者，而ERC-404定義了一種標準，既保留了NFT的“非可互換性”，又具有了ERC-20Token的流動性。

4）ERC-404的工作原理：

ERC-404Token既可分割又獨特。當一個新鑄造的ERC-404Token代表了一個虛擬資產的所有權時，單個地址內的整個單位將在您的錢包中鑄造NFT。該地址隨后可以出售該Token的一部分。一旦ERC-404被分數化，協議將銷毀NFT。當一個地址收集到足夠數量的特定ERC-404Token的分數以再次形成一個整體時，協議會在相關地址中重新鑄造NFT。

ERC-404與其他Token標準的比較 | 圖片來源：Pandora網站

5）ERC-404Token的潛力

Pandora的創新有許多潛在應用，可以擴展NFT的實用性。首先，可以將分數化的NFT用作流動性池的流動性來源，或者在多樣化投資組合中擁有一籃子NFT，而不是單獨購買整個NFT單位。

然而，用戶必須理解ERC-404是實驗性的，而不是標準的以太坊改進提案。Pandora正在獨立開發它，并且以太坊開發者社區尚未對其進行審核。因此，這種創新可能存在漏洞和利用漏洞，并可能受到開發瓶頸的影響。

 

4、一般數據可用性層：模塊化的前沿

數據可用性對于確保在共識過程中有足夠的交易數據可訪問是至關重要的。這種可訪問性對于驗證者或節點來說至關重要，因為它們需要驗證建議的區塊中交易的有效性。數據可用性是維護鏈的活躍性的基礎，即網絡持續同意交易序列，并確保無效交易始終被識別并拒絕。

然而，創建一個專門的數據可用性（DA）層是一項資源密集型的任務。它需要顯著的硬件能力和質押要求，以確保強大的穩健性和安全性。為了減輕這些挑戰，區塊鏈行業正在見證通用目的的數據可用性層的崛起。這些層提供了一個共享基礎設施，新的或新興的區塊鏈網絡可以簡單地“訂閱”，從而減輕了每個鏈需要建立自己昂貴的數據可用性解決方案的需求。

1）突出的數據可用性解決方案

Celestia：Celestia是這個領域的一種開創性解決方案，它提供了一個模塊化的區塊鏈網絡，將數據可用性與共識分離，從而實現了可擴展和靈活的區塊鏈設計。

EigenDA：EigenDA通過使用流動質押Token提供了一種獨特的數據可用性方法，增強了區塊鏈網絡的效率。

Polygon Avail：作為Polygon套件的一部分，Avail被設計為一個強大和去中心化的數據可用性層，支持各種區塊鏈架構，并增強了它們的性能和安全性。

2）專用DA層的好處

專用數據可用性層的出現為區塊鏈生態系統帶來了多重優勢：

新鏈的開銷降低：通過利用現有的DA層，新的區塊鏈項目可以大幅降低其啟動和運營成本。

資源的有效利用：專用數據可用性層在整個生態系統中優化了資源的使用，避免了冗余，并促進了環保的區塊鏈操作。

增強的去中心化：通過可訪問的DA服務，較小的鏈可以實現安全性和去中心化的水平，否則這將是難以實現的。

Appchains的基礎：這些層促進了應用特定鏈或“Appchains”的開發，實現了符合獨特需求的定制區塊鏈解決方案，同時不損害數據的完整性或可用性。

總之，專用數據可用性層正在改變區塊鏈領域，提供了一個支持Web3生態系統增長和多樣化的基礎設施。它們證明了區塊鏈技術不斷發展和成熟的證據，為更具韌性、可擴展性和應用中心化的網絡鋪平了道路。

 

5、DePIN：去中心化物理基礎設施網絡

去中心化物理基礎設施網絡（DePIN）代表了加密貨幣領域的一場開創性運動，將區塊鏈技術與現實世界的物理基礎設施結合起來。DePIN項目利用區塊鏈的去中心化和Token化，創新了數據存儲、能源和連接等領域，改變了物理服務提供和管理的方式。像The Graph Protocol、Theta Network和Arweave這樣的顯著例子展示了DePIN的潛力，展示了區塊鏈如何將其效用擴展到數字領域以外，影響實際的、現實世界的基礎設施。

The Graph Protocol利用區塊鏈來索引和查詢來自網絡的數據，有效地創建了一個信息檢索的去中心化服務。

Theta Network去中心化視頻流傳輸，將帶寬分配給用戶，從而提高了流媒體服務的質量和覆蓋范圍。

Arweave提供了一種新穎的數據存儲解決方案，允許信息永久存儲在去中心化網絡上。

這些倡議展示了DePIN如何重新定義基礎設施，利用眾包貢獻來提高服務效率和可訪問性。

1）DePIN相對傳統系統的優勢

DePIN在傳統基礎設施模型上具有許多優勢：

去中心化：通過分散控制和所有權，DePIN確保沒有單一實體可以壟斷服務，促進了更民主的基礎設施生態系統。

透明度：區塊鏈的固有透明性使所有網絡參與者都可以查看和驗證交易和運營流程。

激勵機制：DePIN利用加密貨幣獎勵來激勵參與，確保基礎設施由一個自我維持的社區維護和改進。

可訪問性：降低進入壁壘，DePIN使更廣泛的參與者能夠為物理基礎設施服務做出貢獻并受益。

DePIN 領域地圖 | 圖片由 X 提供

2）DePIN面臨的挑戰

盡管具有潛力，但DePIN面臨著一些挑戰：

與物理基礎設施的整合：將數字區塊鏈系統與物理基礎設施相結合需要創新的解決方案和強大的中間件，以確保無縫運行。

可擴展性：隨著這些網絡的增長，確保它們能夠有效擴展并保持服務質量和網絡安全至關重要。

監管合規性：在能源和交通等領域特別是規范環境中航行對于DePIN的采用和成功至關重要。

總而言之，DePIN有望改變物理基礎設施，使其更加去中心化、透明和用戶中心化。通過創新和合作方式解決相關挑戰，DePIN可以顯著影響各個行業，引領區塊鏈與物理服務相結合的新時代。

 

6、去中心化科學（DeSci）：革新研究與創新

去中心化科學（DeSci）是一項利用區塊鏈技術改變科學研究、合作和出版領域的創新運動。DeSci解決了傳統科學中的幾個長期存在的問題，例如數據不可訪問性、研究資金和出版流程缺乏透明性，以及少數門戶機構對知識的壟斷。利用區塊鏈固有的透明性、不可變性和去中心化特性，DeSci促進開放式合作，民主化科學數據訪問，并簡化資金機制。

1）DeSci在數據共享、研究出版和資金方面的作用

DeSci通過實現科學數據的透明、不可變記錄，促進同行驗證，并鼓勵跨國界的合作研究，從而革新了數據共享。DeSci通過提供去中心化平臺挑戰傳統的研究出版模式，使研究可以在無需門戶機構干預的情況下進行出版，確保科學發現更快地傳播和認可。

此外，DeSci引入了創新的資金模式，如去中心化自治組織（DAOs），允許社區成員直接資助他們認為有價值的研究項目。這種模式加速了資金流程，民主化了決策過程，使研究激勵與社區利益保持一致，而不是少數人的利益。

2）在DeSci中值得關注的項目

VitaDAO：VitaDAO專注于資助長壽研究。通過利用區塊鏈技術，它允許社區成員對他們資助的研究項目發表意見，促進研究人員與公眾之間的直接聯系。

Athena DAO：Athena DAO專注于生物醫學研究，利用區塊鏈技術促進醫學研究領域的資金和合作，確保研究成果得到廣泛透明地分享。

Vallet DAO：Vallet DAO是DeSci領域的另一個重要參與者，旨在去中心化科學研究的資金和出版流程，使其更具可訪問性和效率。

總之，DeSci有望重新定義科學研究和出版范式，打破信息獲取障礙，確保更大的透明度，并促進更具包容性、協作性的科學探究方法。通過VitaDAO、Athena DAO和Vallet DAO等項目，DeSci不僅是一個概念，而且是一個不斷發展的現實，有潛力對全球科學研究的進行和分享產生重大影響。

 

7、RWAs

現實世界資產（RWAs）的數字化Token化是2024年加密貨幣領域內一個蓬勃發展的細分市場，在將有形和數字領域融合的創新方法方面正在獲得動力。RWAs是代表實物和傳統金融資產所有權或股份的區塊鏈Token。該領域正在迅速擴張，各種項目正在數字化各種資產，包括現金、商品、房地產等，從而將這些資產引入區塊鏈以提升流動性、可訪問性和效率。

1）資產Token化的工作原理

資產Token化涉及將資產的權利轉換為區塊鏈上的數字Token。該過程從驗證和評估資產開始，然后創建一個數字表示（Token），反映資產所有權或對資產價值的權利。這些Token隨后可以在數字平臺上購買、出售或交易，實現分數所有權，并提供對先前由于高入門壁壘或流動性不足而難以訪問的投資機會更廣泛的訪問。

RWAs行業 | 圖片由Galaxy Digital提供

2）RWAs的好處

可訪問性和包容性：Token化民主化了對投資機會的訪問，使更多人可以通過分數所有權投資于高價值資產。

流動性：將現實世界資產Token化增強了它們的流動性，使得無需傳統中介機構即可更容易地交易這些資產。

透明度和效率：區塊鏈技術確保了透明度，使得可以清晰查看資產的所有權和交易歷史，從而減少欺詐行為并加快交易速度。

3）RWAs的風險

監管不確定性：現實世界資產的Token化涉及復雜的監管環境，其中明確性和合規性仍在發展之中。

市場風險：Token價值可能波動，受到基礎資產表現和更廣泛的加密貨幣市場動態的影響。

運營風險：該過程涉及多方利益相關者，包括法律實體、托管方和Token發行者，他們的運營完整性對于資產的Token化和持續管理至關重要。

4）在RWA領域的項目建設

ONDO：ONDO專注于民主化對金融資產的訪問，通過區塊鏈技術提供了一個平臺，可以將現實世界資產分數化并進行投資組合的多樣化投資。

Polymesh：作為專門用于監管資產的區塊鏈，Polymesh促進合規性，提供了在區塊鏈上發行和管理證券的框架。

MANTRA：MANTRA在DeFi領域運營，將其服務擴展到現實世界資產的Token化，旨在彌合傳統金融和DeFi之間的鴻溝。

總之，Token化現實世界資產代表了在融合物理和數字世界方面的重大進步，提供了許多好處，同時也帶來了獨特的挑戰。

 

8、總結

當我們穿越2024年動態的加密貨幣領域時，很明顯這個領域不僅僅是在回彈；它正在演變、多樣化和成熟化。這種復蘇得益于一波創新浪潮，拓展了區塊鏈和加密領域內的可能性邊界。從增強流動性的流動權益Token到通過去中心化物理基礎設施網絡將區塊鏈與現實世界整合，我們探討過的每個故事都標志著邁向更加互聯、高效和可訪問數字未來的一步。

Token化RWA的出現預示著一個新時代的到來，在這個時代里，傳統資產市場和區塊鏈技術融合在一起，提供了前所未有的投資和資產管理機會。與此同時，去中心化科學（DeSci）有望徹底改變科學研究和出版的基礎，培育一個更加協作、透明和包容的全球研究社區。

然而，雖然我們對這些進步感到驚嘆，但對這個新的領域持有一種平衡的觀點至關重要。許多這些創新仍處于初生階段，意味著它們仍在真實應用和市場接受的考驗中。此外，監管環境仍在不斷演變，可能會帶來潛在的挑戰，并塑造這些新興領域的發展軌跡。

2024年的加密貨幣領域是對區塊鏈社區韌性和不懈創新的證明。在我們探索這個充滿希望但又不可預測的旅程中，保持信息靈活、適應性和辨別力將是利用這個新數字時代的機會和應對挑戰的關鍵。加密貨幣的未來正在我們面前展現，富有潛力，充滿著等待被抓住的可能性

 

 

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