作者：ZIXUN / 來源：資訊

ApeX 是一個去中心化、非托管、無需許可的永續衍生品協議，可以為任何代幣對創建永續掉期合約。它允許任何用戶在不涉及中介以及無需獲得許可的情況下在以太坊區塊鏈創建衍生品幣對，同時用戶會保持對其私鑰的完全控制。
 
ApeX 由 Davion Labs 孵化，是其孵化的一個項目。Davion Labs是聚焦區塊鏈和加密貨幣領域的孵化器，專注于Web3領域。
 
此外，ApeX 還獲得Dragonfly Capital Partners 、Miranda Ventures、Tiger Global、Jump Trading、Kronos、Cyber??X 和 M77 Ventures等諸多知名投資機構的關注與投資。
 

 
ApeX的三大核心理念
 
ApeX 旨在通過提供開放和透明的金融工具來幫助世界各地的交易者保管和增長他們的財富。目標是推動金融包容性，使用戶更加輕松和容易地進行加密衍生品交易，讓每個交易用戶都可以真正擁有自己的交易并成為交易平臺本身的一部分。
 
ApeX 協議基于三個核心理念運行：
 
1. 完全無許可：開放網絡，每個人都可以參與共識過程，進行驗證鏈上交易。在 ApeX 上，任何人都可以創建任何永續合約市場并交易任何資產。
 
2.永續的流動性：流動性是協議基礎設施也是核心部分；用戶不用再通過信任一個機構來執行交易，而是信任編寫好的代碼就可以確保自己的交易。因此用戶在 ApeX 協議上交易時不必再擔心出現機構跑路的狀況。
 
3. 全方位資產支持：流動性提供者可以為任何資產提供流動性，這有助于為利基投資策略創造市場。
 
 
ApeX 協議功能
 
ApeX 是一種去中心化、非托管、無需許可、抗審查的永久衍生品協議，可以為任何代幣對引入永久掉期市場。
 
ApeX 協議的主要特點包括：
 
1. 無許可創造和提供加密貨幣永續合約杠桿交易
 
和傳統的期貨合約一樣，永續合約也是類似的，沒有到期。永續合約類似于基于保證金的現貨市場，用戶可以在該市場以接近標的參考指數價格進行交易。
 
市場上現有的，為交易者提供永續合約的 DeFi 項目包括 dYdX、Injective、Perpetual Protocol 等，它們都是比較突出的案例。
 
 
 ApeX 交易功能：
 
幣本位杠桿交易
 
杠桿可以提高買賣能力，使用戶能夠用比錢包里更多的資金進行交易。目前，大多數 DEX 平臺都提供 USDC 本位的正向合約，ApeX 也會提供 USDC 本位的正向合約。
 
ApeX 的目標是專注于提供曾經主導加密市場的幣本位合約。
毫無疑問，與人們每天都在使用的其他類型的貨幣不同，穩定幣基本上是一種波動性較小的加密貨幣，因此具有更大的潛力。穩定幣使投資者能夠在 DeFi 市場上為其加密資產產生收益，同時減少市場波動的不利影響。
 
然而盡管USDC 是市場中所有平臺上最受歡迎的借貸資產之一，穩定幣仍面臨外部審計和監管等挑戰，而基于算法的穩定幣尚未進入主流。 ApeX 期望為用戶提供僅使用一種基礎資產即可進行杠桿交易的幣本位合約產品。
 
此外，流動性提供通常需要從協議團隊、去中心化自治組織（DAO）或資產發行方獲取項目原生代幣和報價資產的分配，這可能會給項目團隊帶來沉重的財務負擔。
 
ApeX 旨在通過建立一個平臺來解決這些痛點，讓協議團隊和 DAO 可以僅使用項目原生代幣即可提供流動性，同時促進交易和其他應用場景的展開。
 
 
Rebase merchanism：
 
Rebase 意味著代幣的總供應量增加或減少，這其中涉及到所有持有者和流動性提供者。這樣做的目的，是為了在不影響任何人所持代幣額度對應價值的前提下，改變代幣價格。 Rebase 帶來的代幣供應總量的增加或減少，會通過算法調節供應機制而達到。
 
在 ApeX 上，用戶可以利用 rebase mechanism 進行場外價格錨定，一鍵調整價格差異。
 
“Rebase” 機制充當硬掛鉤，其設計方式是令虛擬 QUOTE 資產余額根據價格波動進行調整。一旦觸發，eAMM 將動態發行或銷毀代幣，以便使得永續合約的價格密切貼近 DEX 市場內的現貨價格。
 
ApeX 平臺的 rebase mechanism 設置，更具體的闡釋，是當 ApeX 池的現貨價格與其他 DEX 池的指數價格偏差超過 5% 時，才會觸發 rebase。 eAMM 將相應地動態發行和銷毀虛擬 QUOTE 資產。
 
協議激勵：
 
ApeX 提供激勵計劃以鼓勵早期協議交互者并促進整體業務的有機增長。
 
用戶和參與者將獲得如下激勵：
 
非 PCV 池的流動性提供者：從掉期費和相關杠桿交易費（點差、資金費和清算費）中獲得流動性挖礦獎勵。
 
PCV 池上的流動性提供者：用戶將能夠以折扣價購買治理代幣 $APEX。
 
好友推薦獎勵：用戶在將 ApeX 推薦給朋友時也會受到獎勵。根據 ApeX 推薦計劃，參與計劃用戶可以獲得被邀請人交易量最高 30% 的推薦費。
 
Staking：ApeX 代幣持有者和 ETH 池、APEX-ETH 流動性提供者將通過質押獲得 ApeX 代幣作為獎勵金，獎勵金額是通過質押額度和鎖定時間相結合的公式計算出的。質押的 ApeX 代幣還將獲得質押收益和質押期間代幣本身價值增長，質押的 ApeX 代幣也會成為在 ApeX protocol 未來治理投票的權益證明。
 
此外，ApeX 協議 30% 的交易費用將根據加權平均分配給所有成功質押 $APEX 的用戶。
 
交易及其他活動獎勵：使用ApeX協議進行交易的用戶將通過交易活動、交易挖礦獎勵等獲得ApeX代幣。
 
2. 彈性自動做市商 (eAMM)
 
自動做市商 (AMM) 是一種去中心化的交易協議，它依賴于數學公式來為資產定價。不同于傳統交易平臺使用的訂單簿式定價，AMM是根據定價算法對資產進行估值而為資產定價的。
 
由于簡單易用，AMM 在 DeFi 領域已經顯著開拓了自己的應用場景。在去中心化交易市場中應用AMM這一協議，也展示了加密貨幣市場的核心愿景。
 
在 ApeX 上，AMM 模型和恒積公式（x*y=k）是價格發現的核心。然而，ApeX 使用了一種稱為彈性 AMM (eAMM) 的新方法，該方法模仿了算法穩定幣協議 - 通過使用根據市場條件增加或減少供應的鏈上算法 - 來保持其價格掛鉤。
 
該團隊通過在合成 QUOTE 資產的同時允許只用單一資產作為 BASE 資產，實現為用戶提供類似現貨的交易體驗，并達到顯著提高資金效率的目的。
 
3.協議鎖定資產
 
傳統意義上，DeFi 協議采用用戶擁有的總價值鎖定 (TVL) 模型，并且流動性提供者需存入等量的兩個代幣以形成市場。
 
鎖定總價值（TVL）是指存放在去中心化金融（DeFi）協議中的加密資產的總價值。是在加密行業內 DeFi 這一領域里，衡量協議受到市場關注度的關鍵指標。
 
TVL可以通過以下方式確定：
 
質押
 
借貸
 
流動資金池
 
注意：TVL 僅指存放在協議內資產本身的現值，而不是這些資產的預期收益。
 
協議鎖定資產模型 (PCV) 是對總價值鎖定模型 (TVL) 的再分類，特點是所有用戶均無法贖回其鎖定在協議上的資產。 PCV 很好的一個舉例就是 DAO treasury 。
 
PCV 模型受到總價值鎖定（TVL）模型的啟發，所有鎖定在智能合約中的資產最終歸協議所有，用戶不可贖回。這保證了每個永續合約市場的流動性，于此同時，用戶也會對在協議上交易十分放心，因為沒有流動性提供者可以隨意提取協議擁有的流動性。
 
ApeX 使用 PCV 模型永久保留流動性，以解決“雇傭資本”問題。此外，對于偏愛傳統 DeFi TVL 模式的用戶，ApeX 也支持用戶自身擁有和提供 TVL 流動性這一模式。（User-Owned TVL Liquidity) 。
 
 
 
ApeX 治理代幣
 
ApeX 協議治理代幣的最大供應量為 1,000,000,000。治理代幣 $APEX 應用 (但不限) 于以下場景：
 
治理：代幣持有者可以通過質押 $APEX 獲得投票治理權
 
協議激勵：作為協議的用戶，您可以通過參與交易和在 ApeX 協議上的流動性挖礦獲得 $APEX 代幣。
 
質押：用戶可以質押 $APEX 代幣以獲得 $APEX 代幣的獎勵。
 
 
 
關于 ApeX NFT
 
ApeX 協議于 2022 年 2 月 28 日在 Arbitrum 主網上成功推出其 beta 版本，并于 2022 年 3 月 8 日向公眾發布了總計 4,580 枚其原始系列具有特殊屬性的 NFT，于 2022年 3 月 11 日售罄.
 
 
ApeX NFT 是 ApeX 發行的一系列帶有其平臺治理代幣認購權益和未來 ApeX loyalty program 內VIP 用戶權益證明的 NFT。該系列 NFT一共包含 4,580個。ApeX NFT 在具備ApeX交易和代幣權益屬性之外，更具藝術收藏價值。此次 NFT 發售，也為 ApeX在 Web3 世界里創建和傳播其品牌文化奠定基礎。
 
其中，20個 ApeX OG NFT 已采用白名單邀請形式進行銷售，OG NFT 的擁有者均為行業內知名意見領袖，以及 DeFi項目資深研究者和投資人。4,560 個 ApeX Predators NFT 于 3月8日在ApeX 官網對公眾進行銷售，為吸引早期 ApeX的種子用戶，共同搭建 ApeX 社區。
 
針對 ApeX NFT 的運營會繼續，用戶可以期待后續的市場運營計劃。
 
 
ApeX Loyalty Program 和梯度手續費制定：
1. NFT 持有者將有資格享受分級交易費用折扣。
2. 上線初期，在 ApeX 協議上發生的所有交易一開始都會產生 0.1% 的交易費用。梯度手續費制度將根據未來的 ApeX 業務表現在適當時間推出。
 
 
ApeX 推薦計劃：
ApeX 協議將發布好友推薦計劃為其用戶增長助力，任何符合條件的推薦人在其被推薦人數量達到門檻時，可享受被推薦人衍生品交易手續費 10% 的終身返現和自己衍生品交易的 3% 交易手續費折扣。而所有加入計劃的被推薦人均可在自己的衍生品交易中享受 3%的交易手續費折扣。
 
 
 
總結 ：ApeX 的七大優勢和特點
 
1. 在衍生品市場上以 10 倍杠桿交易任何代幣。
 
2. 彈性自動做市商 (eAMM) 和協議鎖定資產是 ApeX 協議區別于市場上其他協議的核心特性。
 
2. 利用 rebase機制進行價格錨定，一鍵調整價差。
 
3. 為 ApeX protocol 上任何代幣合約提供流動性，并通過提供流動性獲得非常有吸引力的獎金獎勵。
 
4.質押 $APEX 代幣獲得高 APR，并獲得后期投票治理權益
 
5. ApeX 協議 30% 的交易費用將根據加權公式平均分配給所有成功質押 $APEX 的用戶。
 
6. ApeX loyalty program 和手續費梯度將作為長期用戶激勵計劃推出。
 
7. 推出好友推薦和大使計劃，以激勵市場上的合作伙伴共同建立 ApeX 生態系統。